全球最大半導體封測廠日月光，上周突然宣布將對另一大廠矽品發動敵意併購，矽品強調事前並不知情，將於7日內正面回覆。正當外界好奇矽品會如何接招時，鴻海和矽品28日下午突然攜手在證交所舉行重大訊息記者會，宣布透過股權交換的方式，成為策略聯盟合作夥伴，此舉遭市場解讀，是為了對抗日月光的敵意併購。
矽品董事長林文伯也罕見地親上火線，態度激動反對日月光敵意併購。在雙方股份交換受讓後，鴻海將持有矽品8.4億股，占矽品增資後約21.24%股權，一舉躍居成為矽品最大單一股東；矽品則將持有鴻海3.59億股，占鴻海增資後約2.2%股權。
日月光21日宣布，將以每股新台幣45元、共約350億元收購矽品25%股權，儘管日月光宣稱是善意投資，但矽品則強調事前並不知情、尚未同意，此舉因而被視為敵意併購。
近9年來，日月光幾乎每年都有併購動作，對象涵蓋歐、日、新加玻及中國，海外布局不斷延伸，全球市占比高達19.1%，也是在中國設立最多生產據點的封測廠。日月光董事長張虔生更期許，能在10年內拿下全球半導體產業25%至30%的市占比。
面對日月光打算以每股45元對價公開收購，若以21日宣布當天的矽品收盤價33.5元計算，溢價約34.32%，條件算是不錯；市場人士也據此推測，日月光收購矽品股權應會成功。
然而，矽品方面對此仍有疑義，審議委員會審議結果今日出爐，共列舉5大理由，建議全體股東不參與本件公開收購的應賣。
矽品指出，日月光擬以每股45元對價公開收購普通股或美國存託憑證，若以矽品8月21日（含）最近90個營業日之每日成交均價44.87元為設算基礎，本次收購價格溢價僅約為0.29%。
參酌經營狀況、股票市價、每股盈餘、每股淨值、公司展望、最近年度盈餘分配及獨立專家對本次收購價格合理性意見書等因素，矽品認為本次收購價格合理性仍有疑義。
其次，矽品聘請摩根大通銀行台北分行就本次收購擔任董事會獨家財務顧問，由摩根大通台北或其關聯企業向董事會出具意見書，就日月光在本次收購所提出的現金對價是否足夠（adequate），從財務角度，對公司普通股股東及美國存託憑證持有人表示意見。
矽品表示，公司已收到摩根大通台北之關聯企業（摩根大通證券公司）出具意見書，其表示截至其出具意見書之日、且基於意見書內所載限制及其他事項前提下，從財務角度而言，日月光在本次收購所提出的現金對價，對矽品普通股股東和美國存託憑證持有人並不足夠（inadequate）。
