許多人迷迷糊糊地活在利率的世界裡。生活周遭不管走到哪裡都有利率，股票、債券、房地產等資產市場跟利率有關比較不令人意外，其實在一些看來無關的地方也一樣有利率存在。要說我們一直在跟利率打交道，一點也不誇張。下面一起來看看幾個例子。
月薪、週薪、時薪，哪種領薪制度對你比較有利？
上班族領到的月薪價值也會因為利率有所變化。假設月薪是500萬韓元，用1年期定期存款利率計算，可以看出利率的影響有多大。當定期存款利率是年利率1％的時候，500萬韓元大約是在銀行存放50億韓元才能得到的利息（暫時不考慮稅金）。假如定期存款的利率上升到5％，大約只要在銀行存放10億韓元，每個月就能得到500萬韓元利息。以公司發薪而言，公司每個月給固定薪水，利率上升如同月薪的價值減少。我們可以改用另外一個方式思考，假設現在得到的月薪500萬韓元是1年後得到金額的現在價值，利率為1％的月薪會比利率上升到5％的月薪更有價值。因為利率相當於折現率，如果採用較高的折現率，將來獲得的錢在現在的價值會減少。
這麼說來，如果用週薪或時薪取代月薪，情況會有不一樣嗎？有一些美國公司會每週發薪，職業運動選手講定的年薪也是分成每個星期領。如果原本是每個月底發薪500萬韓元，現在可以改成分為四次每個星期發薪，對上班族而言，哪一種方式比較有利？當然是每個星期發薪會比較有利。因為每週領薪有時間差異的概念在。如果每週都事先領薪，拿到就放在銀行儲蓄，這段期間立刻就能計息。但是如果公司決定從發月薪改成發週薪時，依照市場利率減少每星期給的金額，這樣不管是領月薪或週薪，結果都會一樣。實務上，如果公司要改變發薪水的方式，不太可能考慮市場利率去精算。依照相同邏輯，如果用時薪或日薪取代週薪，對上班族就又更有利了。只不過萬一領到週薪或日薪之後，每天立刻把錢用掉，反而會比領月薪的時候更糟。這就是當事人的問題了，不能怪罪利率。
信用卡、互助會、當鋪與存摺貸款
人有時候會有急用，人的一生中難免會遇到必須在期限內還利息，或臨時需要付一大筆住院費的情況。有時候想買家電、新手機、家具等耐久財，萬一錢不夠用，就必須設法籌錢。如果手上有信用卡，可以拿信用卡去預借現金或辦理信用卡貸款。在韓國，利用信用卡借款的額度大約是100萬韓元（約合新台幣2萬4,000元）或更少，緊急的時候隨手就能借，只是很少人會在使用之前先去了解利率是多少。每間發卡公司的預借現金服務跟長期信用卡貸款（Card Loan）的利息不同，依照韓國信用金融協會（The Credit Finance Association）公布的資料，2023年6月信用卡預借現金服務（短期信用卡貸款）的手續費率是年利率4.95％至19.95％，長期信用卡貸款是4.0％至19.95％。不同發卡公司依照信用評等與條件採用不同利率，不過利率上限都是接近法律明訂的20％（約定利率上限）。
使用信用卡的行為就已經是在借錢。之所以會叫做信用卡，是因為金融機構依照使用者的信用，每個月提供貸款。使用者事先將錢存進卡片裡，每次結帳就扣一筆錢，這種是預付卡；結帳時直接從銀行帳戶餘額扣款的是簽帳金融卡（debit card）。由科技業者或電信業者提供的各種「○○Pay」電子支付，是連結銀行或發卡機構扣款的方式，因為交易多屬於小額，有時候電子支付業者會暫時代墊款項。發卡機構的信用部門雖然都是虧損，但是負責長期信用卡貸款或預借現金服務的金融部門能有獲利。因為金融機構通常先由信用部門作行銷，取得客戶之後，金融部門營運事業才能獲利。另一種借錢的管道是民間互助會（法律上稱為合會），互助會也有利率。假如有12人加入1年期的互助會，第一個月由發起會員（會首或會頭）或其中一名會員（會腳）得標，拿走募集到的所有會費，之後其他會員依序輪流得標。假設互助會約好每人每月固定繳納10萬韓元會費，那麼第一次得標的人會拿到比120萬韓元（10萬韓元×12）少的金額，最後一位得標的人可連同先前的利息，拿到比120萬韓元多的錢。民間互助會要順利運作，利率必須高於地方上信用合作社的存款或貸款利率。因為民間互助會是建立在個人信用的跟會活動，會員之中如果有人避不見面或財務狀況變差，都會讓發起會員與一般會員承擔風險。互助會是民間長久以來的金融活動，現代社會已經很少見，比較會發生在商圈或傳統市場，由幾個比較熟的朋友發起。現今的印度、東南亞等地還是有許多沒有銀行帳戶的金融弱勢族群，這些地方也有類似民間互助會的私人金融活動。韓國金融電信清算中心（Korea Financial Telecommunications & Clearings Institute）的資料顯示，韓國成年人擁有銀行帳戶的比率高達98％，開發中國家僅54％，大約只有韓國的一半水準。
如果去到當鋪，就更能看到利率，而且還可能高於約定利率上限。以前會有人把金錶、金戒指、金手鍊、金擺件等有含有黃金的飾品拿去當鋪借錢，現在比較不會用這些東西典當，取而代之的是典當名牌精品、筆記型電腦、平板電腦等科技產品。
新聞偶爾會看到被非法地下金融市場收取高達幾百甚至幾千％利率的被害人。最近利率上升的幅度大，民間借貸業者要遵守約定利率上限20％的規定營業變得很困難，有不少選擇先暫時歇業。連信用卡發卡機構都已經實施到19.55％的貸款利率，民間借貸業者要用這麼高的利率取得資金營運就更困難，導致金融弱勢族群連體制內利率最高的民間借貸都無法利用，只能轉往非法營業的地下金融市場借貸。
在突然急需用錢的時候，對上班族最有利的方式是銀行的存摺貸款（信用額度）。這是銀行針對上班族提供的信用貸款，利率雖然比住宅擔保貸款高，但是又比長期信用卡貸款低。擔保貸款的利率會比信用貸款低，主要是因為有擔保品，萬一貸款人遲繳，銀行至少還可以拿回一部分本金。因此貸款人如果能提供作為擔保品的資產，以擔保的方式申請貸款，在利率上會更有利。雖然最近這幾年利率突然大幅上升，2023年3月在韓國的存摺貸款平均利率是年利率6.4％。在金融機構之中，銀行的貸款利率之所以最低，是因為銀行可以利用存戶的存款作為資金，加上銀行的信用度高，取得資金的利率也最低。但是如果想在銀行申請信用貸款，年收入或個人的信用評等要高，才有機會通過嚴格審查。
作者介紹
趙慶燁（조경엽）：KB金融管理研究所前所長、工商管理博士，曾在《每日經濟新聞》、KB金融集團經營研究所從事國內外總體經濟、金融市場、資本市場、房地產等金融相關領域的工作。親眼見證1990年代末期的亞洲外匯危機、到全球金融危機，再到當前的新冠病毒危機等撼動市場的時刻。趙慶燁認為，要開創金融與現實世界相互適應的角色和未來，建立有基本原則和創造力的金融市場和金融業，需要大刀闊斧的改革。對青少年和社會新鮮人學習金融非常感興趣。共同企畫出版了《金融強國、錢活韓國》、《G2時代：中國對抗美國的超級大國戰略》、《向全球經濟領袖請教》等書。
盧泳佑（노영우）：《每日經濟新聞》國際經濟記者、經濟學博士，為《每日經濟新聞》撰寫國際經濟問題相關文章。在「經濟是很多人心理的綜合體」的理念下，試圖以新視野和角度來傳達國內外的經濟現象，而不僅僅是簡單傳遞事實。1996年開始記者生涯，報導經濟政策、金融、證券、國際、發行等領域，並以編輯身分參與新聞製作。2013年，在美國范德堡大學獲得博士學位，論文從政治經濟學角度分析國際貿易。曾以題為「企業引發的經濟危機」的企畫文章獲得了「2015年記者協會韓國記者獎」。著有解釋國內外各種經濟現象的《鉗子經濟》和分析AI將如何改變資本主義經濟的《AI資本主義》。
本文經授權轉載自商業周刊《一本書讀懂利率：利率就是錢的時間價值！40個關鍵概念，解析利率為什麼有高有低，該怎麼用它才聰明》
責任編輯／郭家宏
