市場翻轉 2014基金布局全攻略

2014-01-15 14:58

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市場翻轉了,加上緩復甦的行情,讓基金投資人面臨報酬率縮水的窘境。不過,市場總有嗅覺敏銳的達人可以順「勢」操作,曾經擔任理財規畫師的鄭義崧,就是一個例子。

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回顧過去三到五年,鄭義崧買股票基金多採用「事件投資法」,每每在風不平、浪不靜時進場,賺一○%到一五%出場。「這幾年的經濟走勢以上下震盪為主,並靠政策面主導;而自○九年以來,大家應該發現世界真的不太平靜,因此行為財務學的事件投資法最好用。」

翻開過去幾年的投資變數,大大小小的「事件」頻傳,包括美債降評、日本地震、歐債危機……,一段時間就會出現一樁讓投資人膽戰心驚的大事件;但整體經濟局勢又不是一路往下滑動,不平靜後沒幾個月就又風平浪靜。「所以只要世界不毀滅,在風不平、浪不靜時進場,通常都能買在低點。」

也因為很早就看清了「真相」,鄭義崧理解到,現在的環境與○二到○八年的大多頭完全不同,「當時蒙著眼睛買都能賺錢,反正抱著就對了,一年要賺三○%不是難事。但現在的市況,要賺錢真的很不容易。」

而鄭義崧的作法是,「事件」發生後,把資金拆成六到九份,然後分一到三個月進場投資,待獲利一○%到一五%即出場。簡單說,他運用定期定額的精神,差別在於,過去定期定額扣款的時間以三年為單位,現在縮短為三個月。在金額上,鄭義崧採取大額扣款模式,來增加獲利的絕對金額。

除了事件投資法外,鄭義崧還有一個好用的「撇步」,「只要某個國家的PMI(採購經理人指數)連續三個月低於五十,便分批往下買,買進策略則與『事件投資』相同。又或者,事件再搭配PMI操作,成績會更漂亮。」…

(尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源:今周刊891期 http://www.businesstoday.com.tw 謝謝!)

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