過去支付寶與其他支付機構如此龐大的資金流動，都是繞過人民銀行的結算系統，成為人行監控貨幣流通的死角，衍生的金融風險不可輕忽。因此從2018年6月中國設立「網連平台」，要求所有支付機構都必須在此平台進行清算，並將相關資料送交中國人民銀行，以利監控貨幣供給與流通，並防範洗錢或準備金被挪用等問題。
發行數位人民幣取代電子支付？
馬雲2020年10月24日在外灘金融峰會上，除了痛批金融監管系統過時，巴塞爾協議是老人俱樂部外，也批人行數位貨幣不合宜。無可否認的，支付寶與微信支付撐起的電子支付，已經使中國成為無現金社會程度最高的國家。
那中國又是為何如此積極地推動數位人民幣？雖然人民銀行多次宣稱，發行數位人民幣不是為了取代電子支付，但至少是要降低民間電子支付的市占率。這也是為什麼螞蟻金服在其上市的招股書中說，未來人行數位人民幣會影響其營收與獲利。現在發展看來不只有形營收將減少，阿里巴巴無形消費資訊被限制或侵蝕的損失更大。
阿里巴巴的神話不再？！
現在回頭看，螞蟻金服上市受阻一事，顯然不是突發狀況。坊間將此歸因於馬雲於外灘金融峰會上的發言得罪當政者，所以上市前才被攔下。事實上這應該只是引爆的導火線，讓中國當局下定決心開始處理螞蟻金服、騰訊以及京東等科技大公司。根本原因應該是阿里巴巴等民企，怎可掌握這些社會控制的方法與數據？這不是應該黨才能擁有的嗎？這會不會被用來挑戰黨的權威？因此，2021年4月，阿里巴巴被國家市場監督管理總局裁罰了182億元人民幣，並要求不得濫用市場支配地位，遂行壟斷行為。2022年8月，中國互聯網信息辦公室更要求阿里巴巴等科技巨頭必須繳交演算法等商業機密，還要說明訓練演算法的資料來源。
雖然各國在介紹金融科技發展時，螞蟻金服的事蹟經常被引用介紹，但它成功的經驗是別人學不來的，或是無法複製的，因為有其時勢造英雄的特殊時空環境。但螞蟻金服的成功壯大，給其他有志於金融科技業者的壓力與障礙，可能遠大於給其他後進同業的啟發或夢想。螞蟻的資源讓其在人才的網羅上有無比的優勢，螞蟻在市場壟斷地位所築起的障礙，更是讓其他業者難以跨越。
現在這一連串的鐵腕措施，無疑讓阿里巴巴的成長動能慢下來。這對過去被他壓迫到喘不過氣的其他金融科技業者，是一個難得的發展機會嗎？還是缺少阿里巴巴這些火車頭的帶領，整個產業的發展也將受挫？也許這是金融科技業一個重新洗牌的機會。
＊作者為台灣金融研訓院資深研究員；本文選自154期台灣銀行家雜誌，授權轉載。
