老師!富邦金、玉山金、中信金,這三只金融股,誰還可以買?前幾天股市大漲,我接到了一通焦慮的讀者電話,他問我說,老師怎麼辦?漲上去了,他領了年終現在很想進場,但卻又不知道可以買誰,擔心是一時的反彈會怕被套牢,所以他想投資金融股,因此他問我富邦金、玉山金和中信金,誰還可以買?
一、有誰不慘?
從2022年3Q,各銀行EPS衰退幅度,和去年同期相比,這三個銀行的衰退狀況如圖表一:看起來他們都很慘,那要如何在其中挑出體質比較好的股票?
在挑銀行股之前,你一定要先了解,銀行賺的是什麼錢!
第一,銀行靠利息來賺錢
它吸你的存款,給你1%的利息,然後借錢給別人,收3%的利息。這中間的2%,就是它賺錢的關鍵。
第二,銀行靠投資來賺錢
銀行除了會吸存款,還很懂得投資,而且是借錢投資。它們買的商品,跟我們會買的,差不了多少,有債券、也會有股票。
所以,你要牢牢記住,銀行要賺錢,一靠利息,二靠投資。
當我們在挑銀行股的時候,我們要檢查的,就是它歷年的利息收入怎麼樣?有沒有逐年增加?或者投資收益怎麼樣?有沒有越來越好?或者在金融海嘯的時候,賠得比別人少?我們挑銀行股,要從損益表財報上,去看這兩項收入的變化,才是最重要的事。
那麼,我們現在就來看看,富邦金、玉山金、中信金,過去這一年,到底在利息收益,跟投資收益上,慘況各自如何?
二、慘況如何?
(一)富邦金
為什麼2022年,比起2021年,會在投資收益上,衰退這麼多?(見表二)
細看損益表,就會知道,富邦金EPS衰退的關鍵,就是股票賠錢!(表三)
(二)玉山金
為什麼2022年,比起2021年,會在投資收益上,衰退這麼多?(表四)
細看損益表,就會知道,玉山金EPS衰退的關鍵,還是股票賠錢!(表五)
所以現在的狀況時,玉山金2022年第三季的EPS,比起去年,整整衰退31%!
(三)中信金
中信金的利息收入看起來很穩,但投資收益,其實是連年衰退,我覺得這很有趣,值得深入研究看看(表六)。