接著介紹「重貼現率」，這個解釋就更容易了，當銀行借款導致資金不足時，那麼銀行就可以拿著票據跟央行借款，模式就跟大家拿著票據跟銀行借款一樣，只不過這種週轉當然就會更貴，所以只要貼現率變高，那麼重貼現率就會跟著再堆疊上去，畢竟銀行如果借到沒錢也是很危險的事情嘛！以2022年三月最新利率來看，目前的重貼現率是1.875%，而重貼現率也會跟著升降息而連動。
而「擔保放款融通利率」又是幹嘛的？從央行定義的解釋來看，這是銀行利用政府公債、央行發行的定存單或央行認可的票券作為擔保品，去跟央行進行短期借款的利率，這樣似乎有點饒舌。
再白話文一點來說，當銀行取得央行所發行的各種票券，想利用這些票券去跟央行週轉借錢時，那就要依照擔保放款融通利率給予央行利息，此利率更高於重貼現率也是合理，畢竟這些票券本來就已經是從央行跟大家借款而來，結果銀行又拿著票券跟央行借錢，這當然就會被央行收取更高的利息囉！同樣以2022年三月最新公告利率來看，擔保放款融通利率為2.25%，相對重貼現率高了「一碼半」。
最後一個是「短期融通利率」，這是指銀行沒有央行認可的合格擔保品，卻拿其他擔保品去跟央行借款，這利率肯定又會更高。如果要比喻的話，擔保放款融通利率就類似你去借錢時，拉著央行當保人，而短期融通利率則像是你自己用信貸借錢一樣，對於銀行放款風險來說，有央行當做保人的利率肯定是比較低，因此信貸的又會出現更高的利率。2023年三月最新的短期融通利率為4.125%，如果跟重貼現率1.875%相比高了「九碼」，這利息成本就真的非常貴了喔。
房貸利率要看什麼才準？
既然央行說的升降息不是房貸利率，那我們的房貸、車貸或信貸利率要看什麼？其實這就要從「本國五大銀行新承做放款平均利率」找答案了。如果你有買過房子，應該會知道現在多數銀行採取的都是機動利率，這個利率是會隨著銀行放款利率而浮動，而比較少數的則是固定利率，但你也不要覺得銀行都傻傻的，如果遇到升息就虧大了，通常銀行針對固定利率都會拉很高，不太可能被大家佔便宜啦（笑）。
再回到機動利率說明，整個利率可拆成固定利率加上各銀行放款行情的利率，固定利率看的是借款人條件好不好，條件越好就越低，由銀行端評估，另外各銀行放款利率通常會以五大銀行放款平均利率作為依據。
我們每個月的房貸利率主要來自五大銀行的平均利率，這五家銀行代表國內具規模性且客觀的機構，所以用他們五家的利率來平均之後，就會成為各家銀行調整利率的參考。
上圖是我從央行最新公告的資訊節錄出來，我畫上一個紅圈正好落在央行啟動升息循環，這就很清楚了吧？這些平均放款利率確實都跟著央行的重貼現率而變化，所以2020年三月的重貼現率最低來到1.125%時，當時房貸最低利率也曾探底到1.31%，這樣你應該就很清楚利率之間的關聯性了吧？
總而言之，重貼現率一定都是最低的利率，而其他衍生的利率都會比較高，簡單一點來說，央行設定重貼現率又不用成本，但銀行放款或投資是不是也要養人、營運啊？甚至還要跟著升息給存戶更多利息，如果放款利率不拉高也不用賺錢了。
因此2023年三月最新公告的本國五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀），目前新承做放款加權平均利率為1.753％，這就是跟著升息而持續攀升，如果央行在未來持續採行升息策略，那麼這些銀行放款就會跟著轉嫁壓力給大家，各種利率就會越來越高。
本文經授權轉載自玩股網（原標題：央行升息不等於房貸利率？教你從銀行放款利率、重貼現率、融通利率找答案！）
責任編輯／趙鳳玲
