債券型ETF也追蹤預定的債券指數，例如美國7–10年期公債指數、新興國家高收益公司債指數等，比較適合做為核心投資的是信用評等在投資等級上的主權債ETF或者公司債ETF。投資期限愈短，愈適合投資於到期日較短及違約風險較低的債券ETF，每個人的風險承擔能力及偏好不同，如果你有認真執行「八喜」投資原則，可能比較有能力投資於違約風險較高的債券ETF。
聰明貝它ETF（Smart β ETF）
有一些ETF是原型ETF的變形，例如聰明貝它ETF，績效不見得比原型ETF好。聰明貝它ETF 是一種結合被動型與主動型操作方法的ETF，以傳統追求市場報酬的原型ETF為基礎，將原指數的成分股以研究好的法則調整成分股或權重，希望績效能比原型ETF好，追求比指數高的超額報酬。調整法則可能是基於某些因子，例如高股息ETF、價值股ETF、成長股ETF等；也可能基於某些產業或趨勢，例如能源ETF、電動車ETF、ESG ETF 等；也可能是成分股權重的調整，例如將市值加權的指數改成平權指數，即每一成分股的權重一樣，消除大型股對指數的影響。不與全市場報酬率連動性高的原型ETF，可以稱為「利基型」ETF，報酬率會不同於市場報酬率，而且費用率較高。
簡言之，聰明貝它ETF就是希望找到在牛市時貝它大於一的成分股，在熊市時，貝它低於一的成分股，這種被動加主動的投資，基金公司需要按選股法則調整投資組合，而且必須基於研究與較複雜的操作，費用率通常較純被動的ETF高，研究顯示，實際報酬率也經常低於純被動的ETF。但是如果篩選法則是以成分股的系統性風險為基礎，例如價值股或小型股ETF，投資人的長期投資報酬有可能因為承擔比市場較高的風險而較高的報酬。
槓桿/反向型ETF
另外有一種ETF，利用操作衍生性商品（通常為期貨）及融資擴張指數報酬率，例如指數報酬率的兩倍，甚至反向操作，例如得到指數報酬率的負兩倍，這種ETF稱為槓桿/反向型ETF。基金經理人必須每天操作以維持槓桿倍數並減少追蹤誤差，因為期貨價格的不確性（例如將一個快到期的契約轉到另一個到期日較遠的契約的「轉倉」交易造成的價差）以及交易的頻繁，追蹤誤差及費用比率會高於原型ETF。投資人通常將槓桿/反向型ETF當成短期投機交易工具，例如數日，交易成本低於信用交易，因為無須支付信用交易成本，這種ETF並不適合當成為了達成人生理財規劃目標的核心資產。
