受益人數近46萬人(台灣集中保管結算所,9/3)、規模逼達877億台幣(元大投信官網,9/3)的「元大高股息」ETF(0056)所追蹤之臺灣高股息指數6月初公布成分股調整,6/25調整完畢。名單中新增友達(2409)、群創(3481)、長榮(2603)、南帝(2108)、超豐(2441),刪除聯強(2347)、神基(3005),元大投信說明,「元大高股息」ETF於2007/12/26掛牌上市,至今在市場已超過13個年頭,歷經多次市場多空循環,綜觀過去元大高股息ETF的表現,不論是配息率或者是填息紀錄皆有目共睹,不負國民ETF稱號。
相較於投資人自己參考過去殖利率,研究存股名單,「元大高股息」ETF研究團隊發揮專業投資機構專長,提供存股解決方案好選擇。「元大高股息」ETF追蹤臺灣高股息指數,該指數由富時指數公司與臺灣證券交易所聯合編製,其核心邏輯為挑選臺灣50指數與臺灣中型100指數中,預測殖利率較高的前30名標的作為組成成分股,自指數發布至今已逾14年,核心邏輯從未改變。臺灣高股息指數定期於每年6月、12月進行成分股審核,6月是台灣上市企業密集公布股利政策期間,因此能即時審視成分股,反應最新公司股利政策,追求最佳表現。
該指數有別於其他高股息指數以歷史殖利率做參考,而是採用湯森路透(Thomson Reuters)資料庫中分析師提供的預測殖利率,避開企業改變股利政策的風險,投資組合共30檔成分股,降低對單一標的預測失準的風險,過去的指數殖利率也驗證此方法的有效性,配息與股價表現受到投資人肯定,為國內高股息ETF典範。「元大高股息」ETF2007年底成立以來,不但提供投資人配息,也有資本利得。
此次新增成分股再次凸顯臺灣高股息指數設計思維與眾不同,能緊跟最新潮流之特色。這幾檔新成分股並非傳統投資人心中的高股息概念股,但因為產業前景翻轉,這幾檔新成分股可望獲利呈現10倍、20倍成長,使這檔ETF不但有機會參與成分股的資本利得,也為明年的ETF配息水準提供充足底氣,因此被選入指數的成分股中。此外,調整成分股後,「元大高股息」ETF的新投資組合整體股息殖利率不俗,尤其股息殖利率前10高的成分股更有7.23%的平均殖利率表現。
「元大高股息」ETF研究團隊提醒,ETF為被動投資,原則上是複製具有明確投資邏輯的指數表現以提供投資人符合該邏輯的市場報酬。「元大高股息」ETF一直以複製臺灣高股息指數表現作為投資目標,未來也將如此,期望持續帶給信任此投資邏輯的投資人良好投資回報。