美國公債殖利率攀升,引發美國科技股、台積電ADR近期走勢震盪。財信傳媒董事長謝金河於臉書發文表示,19日的國際金融市場出現2個很重要的數字,1個是美國10年期公債殖利率衝高到2.893%,30年期到2.984%,已經逼近3%的警戒缐,而中國的10年債殖利率是2.863%,這是中國加入世界貿易組織(WTO)以來,美國10年期公債殖利率首度超越中國。美中出現十分罕見的利率倒掛現象,正在催化下一個經濟的巨大變化。
謝金河提到,今年以來通膨加劇,美國的消費者物價指數(CPI)從元月7.5%,2月7.9%,到3月8.5%,通膨數字1個月比1個月高,本來聯準會是鴿派,後來變成鷹派,現在是超鷹派,已經有聯準會理事放話,下次議息大會1次升息3碼,縮表更把每月收回950億美元(約新台幣2兆7827億元)的路徑圖都說出來。
謝金河:美國強力升息,中國逆向降息,可看出中國經濟疲態
謝金河表示,美國吃了秤鉈鐵了心,在升息路上勇往直前,美元指數也跟著走高,現在美元指數站上100大關。美元大漲,全球資金回流美國,新興市場貨幣跟著大貶值,日元匯價直直落,但對照美國強力升息,中國人行卻逆向降息,可以看出中國經濟的疲態。
謝金河分析,美國升息,美元大漲,接下來石油,天然氣又大漲,農產品又屢創新高,首當其衝的是低毛利的低附加價值產業,然後是能源及農產品進口大國,經濟可能不堪負荷。還有這些年炒高的房地產,如果負債比天高,最後一定泡沫現形。
謝金河指出,美債殖利率飆升,連台灣的台積電都受到撞擊,這回美中利率倒掛,會誘引更多資金回流美國,中國首季的GDP成長4.8%,已經比預期好很多,但真正的考驗在上海封城的第2季。如果房地產泡沫破裂,生產基地角色出現調整,中國幾十年來的高速成長可能在這裡寫下句點。