外資是否大玩一面喊多、一面倒貨的「兩手策略」?證交所調查報告近日出爐,認定並無此事,但立委對於調查過程仍有疑慮,質疑證交所是替外資背書,「嚴重一點,可能牽涉到《證交法》155條,恐有炒作市場的嫌疑。」
立法院財政委員會今(25)日赴證交所考察,立委羅明才、沈發惠、賴士葆、費鴻泰及林楚茵等人親自出席,聽取金管會、證交所報告相關業務。
費鴻泰:難道要我把外資名字點出來?
針對外資「兩手策略」爭議,賴士葆質疑,證交所的調查到底如何稽查?這麼快就做結論,等於是替外資背書,「你如果只是發函過去,他當然說沒有啊!」
證交所總經理簡立忠說明,這次出具報告有10家外資券商,其中2家有自營部門,證交所派了10幾位同事逐家查核,一共花了2天時間,「該調的資料都調了,這2家自營部門沒有交易台積電」,根據同仁查核結果,認定並無人前喊買、人後大賣的情況。
接著發言的費鴻泰認為,證交所解釋還是不夠清楚,他並直言這2家自營部門,其中至少有1家,推銷之後反手就是賣,雖然交易個股未必是台積電,但確實有這樣的問題,「我就直接說了,這已經違反《證交法》155條。不要只講台積電,難道非要我把外資的名字點出來嗎?」簡立忠則強調,還會再去了解清楚。
林楚茵提到,自己也是10分鐘前才拿到這份報告,對於這種重大事件,金管會、證交所未來應該即時、全面提供各位委員參考。
羅明才也對金管會、證交所喊話,近期國際盤勢劇烈震盪,證交所一定要守住、走好;金管會更要硬起來,維護市場公平、公正,不要讓散戶被坑殺。
證交所調查報告出爐
根據稍早出爐的調查報告指出,外界質疑外資研究報告涉有兩面手法,主要有兩大原因:
一、媒體時常轉載特定個股的研究報告內容,卻未衡平報導其前提假設或提醒投資人相關風險。
二、證交所及櫃買中心對外提供證券商買賣個股的交易資訊,是包括證券商本身的自營交易及其經紀客戶的交易部位,而經紀客戶買賣標的個股未必與研究報告之買賣方向一致,導致相關資訊常被錯誤解讀。
根據證交所調查,從去年12月到今年3月中,共有10家券商出具台積電研究報告共45份,調查結果包括四大重點:
一,10家券商均表示並未提供報告給媒體且未接受媒體訪問,並已依規定就媒體相關報導於公開資訊觀測站澄清,及提醒媒體轉載須經其同意。
二,研究報告基本假設或所引用資料有重大變動者計9家,也均已依推介辦法規定適時更新其研究報告。
三、這10家證券商中僅有2家證券商取得自營資格,也沒有以自營部位賣超台積電股票的情事。
四、外資證券商表示,相關賣超部位是其經紀客戶賣出台積電股票,其客戶多為專業機構投資人,因應國際市場波動及全球布局考量而調整其資產配置,證券商提供研究報告為客戶買賣股票參考資訊之一,客戶買賣皆為自身決策,非必然依照研究報告建議方向進行操作,證券商係被動接受委託執行其買賣交易。