台股近期跌跌不休，昨（21）日好不容易展現強勁反彈攻勢，今日卻立刻回吐漲幅，盤中跌超300點，也讓進場搶短的股民惶惑失措。法人預估，大盤落底的時間點可能在第三季中後期，目前看來打第二隻腳機率較高，建議投資人耐心分批布局，首選四大類股對抗逆風。
美股昨日漲勢凌厲，但是今早亞洲盤時段的股指期貨震盪下殺，台股跳空開低之後節節敗退，跌勢一路擴大。截至上午11時，大盤一度跌超300點或2%，最低下探15,410.98點，一舉吞噬昨日奮力拉出的長紅K棒。
法人指出，美國縮表及連續升息回收資金，確實對全球股市產生短期衝擊，在通膨還未觸頂回落前，投資信心較為脆弱，第三季中性謹慎看待，對於長線趨勢明確、疫後復甦等產業，等待股價修正、籌碼沉澱後買點陸續出現，可望迎接下半年旺季行情。
瀚亞投資台股投資總監劉博玄表示，美國S&P 500指數今年以來跌幅超過3成，主要來自於市場對升息與景氣衰退的恐懼，但尚未反映企業展望及獲利下修等因素，台股短期盤勢難有反彈或較大行情出現。
劉博玄分析，景氣對策信號與台股轉折點亦步亦趨，近期燈號轉為綠燈，顯示整體擴張力道趨緩，而俄烏戰爭進入延長賽，全球經貿成長步調放緩，影響股市及企業信心，加上部份廠商進行庫存調整、歲修等因素，景氣燈號將持續放緩，估計要等通膨及油價明顯下滑，市場情緒才能止穩。
四大族群 可望率領多頭反攻
至於未來盤面上有機會率先反彈的族群，仍然看好長線主流產業，包括EV電動車相關產業、資料中心／高速運算／伺服器族群，及高階半導體如晶圓代工及ABF載板等科技股，由於產業發展無虞，但股價已經落入長線買點，等待籌碼沉澱，投資人可以拉長時間分批布局，以時間換取空間，第三季中後期有望迎來旺季行情。
瀚亞投資指出，科技類股長線向上趨勢不變，必須等待市場震盪止穩及投資信心恢復後，才能回到產業及個股的基本面及合理的評價面，但建議投資人避開消費性電子相關族群，以免受到景氣循環影響股價劇烈波動。
傳產股方面，相對看好汽車零組件、航空股，特別是以外銷為主的汽車零組件，並同時受惠於美國AM（售後維修）及大陸OE（原廠裝備）需求，前者受到美國二手車市帶動，後者則有中國推出汽車下鄉政策，階段性減徵部分乘用車購置稅，帶動下半年營運成長動能。
此外，新台幣走貶趨勢有利於匯兌收益，也有利於該族群股價。至於航空類股，將受惠未來開放國境效應，報復性出國旅遊潮將推升客運需求，同樣值得留意。
瀚亞投資分析，台股第三季大盤走勢可能相對保守，但有望逐步築底，目前籌碼相對混亂，建議投資人長線分批布局台股基金，若無更大利空出現，可望跟隨美股止跌反彈，迎接產業旺季。
