受到美國聯準會（Fed）加速升息的影響，全球金融市場風雨飄搖，國泰投信總經理張雍川形容，「現在的市場就像一杯走味的咖啡，又苦、又黑、又澀，但是只要搭配適當的甜點，風味就會加倍提升。」國泰投信將於10月24日至28日推出「國泰美國優質債券基金」，聚焦高信評、收益率表現佳且波動較低的美國投資等級債，在震盪行情中為投資人抓住收益機會，同時打造資產的安全氣囊。
國泰投信指出，今年以來債市表現受到壓抑，投資等級債出現價格與基本面背離的情形，資金大幅流出美國投資等級債市，隨著美國投資等級公司債收益率逐漸向上，並且高於標普500指數盈餘收益率，債券評價面優勢有望吸引資金回流。
張雍川表示，在Fed持續升息的環境下，債券資產收益率逐漸攀高，根據Bloomberg資料，截至9月底，彭博巴克萊美國投資等級公司債指數收益率已達5.69%，創下近13年新高，投資機會浮現。
觀察美國投資等級債長期表現，根據Bloomberg資料顯示，自從2000年以來，彭博巴克萊美國投資等級公司債指數在歷經金融海嘯、油價崩跌、升息循環、中美貿易戰等重大利空事件下，指數長期走勢向上，反映適合作為長期投資配置的特性，有助於強化資產抵禦波動的能力。
歷史經驗顯示：首次升息後3季，逢低布局有賺頭
國泰美國優質債券基金經理人鄭易芸表示，市場劇烈震盪下，投資如履薄冰，該基金為投資人主動挑選美國優質債券，必須取得兩家國際信評機構給予投資等級評等才予以認定，因此主要聚焦在美國投資等級債。
觀察2004年、2015年聯準會升息經驗可發現，在首次升息後3季期間，市場可逐步消化衝擊，由此趁勢逢低進場佈局美國投資等級債，持有一年後皆為正報酬。而今年3月正值聯準會首次升息，依據過往經驗，今年第4季美國優質債券有機會成為相對有優勢的投資好選擇。
國泰投信指出，美國上週公布9月消費者物價指數（CPI）增幅高於預期，市場預期今年11月、12月的兩次FOMC會議可能再升息5碼，直到通膨數據明顯降溫。隨著Fed年底放緩升息步調後，美國優質企業發行的投資等級債也有機會回穩，資本利得空間有望浮現。
