自9月份英國特拉斯政府推出迷你預算案以來,房貸市場也發生了相當大的動蕩,儘管政府原來宣佈的大多數政策現在已經被放棄。
2021 年 11 月的平均兩年期房貸固定利率為 2.29%,現在則猛升到 6.47%。這對於一個典型的普通借款人來說,每月需要付的還款額相差數百英鎊。
信用卡和其它類型貸款
英格蘭銀行的利率也會影響信用卡、銀行貸款和汽車貸款等收費。
即使在英國央行做出最新升息決定之前,9月份對銀行透支收費的平均年利率為20.83%,信用卡的平均年利率為18.96%。
貸款方因為預計未來借貸市場利率更高,可以決定進一步提高價格。
個別銀行和提供房貸或儲蓄業務的建築協會通常會將升息轉嫁給客戶。現在提供的儲蓄交易條件比多年來有過的任何交易條件都要好。
但是,儘管這意味著儲戶可以獲得更高的利息回報,但利率並沒有跟上物價上漲的步伐。
這意味著現金儲蓄的實際價值正在下降。
為什麼提高利率有助於降低通貨膨脹?
作為央行,英格蘭銀行一直在提高利率以應對商品價格上漲,即通貨膨脹。
隨著各國新冠防疫限制的放鬆和消費者消費的增加,全球商品價格一直在迅速上漲。
許多公司難以獲得足夠的商品來銷售。隨著市場上買家越來越多,而商品太少,價格自然上漲。
石油和天然氣成本也急劇上升,俄羅斯入侵烏克蘭使這個問題變得更糟。
提高利率有助於通過提高借錢成本來控制通貨膨脹。這鼓勵人們少借錢,少花錢,多存錢。然而,這是一個艱難的平衡行為,因為央行不想讓經濟過度放緩。
自2008年全球金融危機以來,英國利率一直處於歷史低位。2021年的央行基凖利率僅為0.1%。
其他國家是否也在提高利率?
英國受到全球價格上漲的影響。因此,英國升息的有效性也是有限的。
然而,其他國家央行也在採取類似的方法,並且也在提高利率。
美國央行宣佈大幅升息,將其關鍵利率升至近15年來的最高水平。
世界各國的多數其他央行也提高了利率,因為通貨膨脹繼續在許多主要經濟體造成問題。
BBC經濟事務編輯 費薩爾·伊斯蘭(Faisal Islam)的分析
決定英格蘭銀行基凖利率的委員會的9名成員揭示了利率將上漲多少,這對許多抵押貸款和商業貸款產生直接影響。
市場也早已經預計到了基凖利率大幅上漲0.75個百分點。這是自1989年以來的最大單次增幅。
英國央行在9月份迴避了這一舉措,選擇溫和地升息半個百分點。
自那之後,發生了很多事情,包括現在已經臭名昭著的迷你預算,英鎊跌至歷史低點,以及政府借貸成本創紀錄的上升,在英國經濟史上最大的政策轉向以及財政大臣和首相換人。
自 9 月份的動蕩以來,市場已經有所平靜。
但真正的問題是,隨著英國央行試圖遏制兩位數的通脹,利率最終會漲到多高,以及高利率會保持多久。