矽谷銀行（SVB）緊急破產事件發生後，美國銀行業接連產生破產連鎖反應危機，包括標誌銀行（Signature）及第一共和銀行（First Republic Bank）等也跟著暴雷。美國的中小型銀行在推動美國的經濟發展一直以來都是擔任整個美國金融體系的關鍵角色，如果聯準會及財政部無法有效阻止這波陸續而來的中小型銀行嚴重連環倒閉潮，可大膽預測，美國將面對一場新的經濟大蕭條來臨！屆時，各國將一起面臨嚴重的全球性經濟風暴，其受影響的程度已經是目前重要課題如氣候變遷、地緣政治、烏俄戰爭、中美貿易戰及新冠肺炎等對於全球經濟貿易及老百姓生活的影響所難以比擬！
3月17日法國中央銀行總裁François Villeroy de Galhau在BFM Business的訪問節目裡 ，回答了Christophe Jakubyszyn 和Laure Closier 兩位主持人在其參加歐洲中央銀行理事會之後所提出的看法。他除了說明歐盟因應通貨膨脹快速增長率而仍持續調升0.50%的利率之外，還提到了國際當前的銀行業環境，並回顧了法國和歐洲銀行的實力，說明目前歐洲銀行與美國銀行的情況不同，因為歐洲銀行集團大多受到巴塞爾協議第三版著眼於通過設定關於資本充足率、壓力測試、市場流動性風險考量等方面的標準規則的約束。即已經超過400家歐洲銀行受其約束，但美國只有13家。
回溯一段過往巴塞爾銀行監理委員會的陳述：「2010年9月12日，由國際清算銀行和世界各主要經濟體的中央銀行參與制定的巴塞爾銀行監理委員會認為，之所以出現2007年開始的全球金融危機，因為銀行普遍提高財務槓桿操作比率，並且持有流動性較低的資產，當銀行體系面臨資金水位因交易損失或是信用風險的提高而導致水位不斷下降所造成的信用緊縮時，其本身難以承受，因而許多中小型銀行陷入倒閉風險。同時，去槓桿化過程中的交易使得資產價格大幅下滑，使得危機進一步惡化。在最嚴重時，人們對銀行體系的償債能力失去了信心，不得不依靠公共部門如央行的相關貨幣政策減緩市場之信用緊縮現象，以獲得充足流動性和資金，甚至是對其債務的擔保。為了防止在金融危機中所出現之系統性風險再次發生，因此委員會希望進一步加強監管的框架，使得銀行體系更能承受經濟市場環境的變化，避免對世界經濟與金融市場產生重大的影響。」
姑且不論一直重導覆轍的全球金融重大事件，然而我常思考的見解：「面對全球金融的問題，歷年來諸多複雜的風暴，卻都是來自於機構本身滿足於幾年間經濟環境獲利的容易，而疏忽隨之而來大環境條件急速變化的衝擊，也就疏忽最簡單的內部風險管理標準遵守及控制！」，根據3月18日華爾街日報的報導裡甚至引述一項新的研究，經濟學家表示可能面臨相似風險的銀行還有186家！
美國作為全球最大的經濟體，面對這波因為氣候變遷、地緣政治、烏俄戰爭、中美貿易戰及新冠肺炎等因素所帶來的通貨膨脹，而不得不調整快速升息來正常因應，卻又引發美國銀行業接連產生破產連鎖反應危機所帶來目前全球最嚴重的金融及經濟問題的衝擊波，所影響的不只中國、歐盟、日本及亞洲新興市場等全球各主要經濟體，其後續衝擊台灣的上市櫃公司貿易產業鏈、中小企業、銀行業及民生經濟的程度難以預測，但我相信衝擊的力道一定不小！
＊作者為華爾街Leich資本管理公司執行長
