今年以來生成式AI引爆投資狂潮，不只沾到邊的相關類股雞犬升天，就連許多訴求高股息的ETF也搭上強漲行情，其中又以「新一代國民ETF」國泰永續高股息（00878）最受矚目。法人指出，00878並不是透過追逐AI類股，才使其投資報酬亮眼，若從它的投資原則來看，其實和股神巴菲特的「價值投資理念」近似。
根據集保結算所9月1日最新數據顯示，00878受益人數來到108.9萬人，不僅打破自身紀錄，更領先第二名將近18萬人，持續穩居「國民ETF」寶座。
上週MSCI台灣指數進行第三季度調整，納入技嘉（2376）、刪除穩懋（3105），並於8月31日收盤正式生效，00878追蹤的「MSCI台灣ESG永續高股息指數」，其母指數即為MSCI台灣標準指數。
國泰投信ETF研究團隊表示，母指數進行季度調整遇新增、刪除成分股時，標的指數也會檢視其ESG評級、歷史股利分數值（近12個月＋近3年加權平均殖利率）等條件，計算是否達標，並且基於分散流動性的需求，於半年度之間進行小幅度的調整。
國泰投信說明，經MSCI指數公司檢視，本季母指數新增的技嘉符合00878標的指數的規則，所以在8月31日完成生效納入，使標的指數成分股來到31檔，而原有成分股的權重也將對應下調。整體來說，觀察本次指數調整的單邊周轉率約在3%以下，除了維持00878標的指數一貫的低周轉率之外，也提高了投資組合的風險分散性。
耐心長抱優質標的 而非在熱點追高
00878經理人游日傑指出，00878標的指數的投資目標是為追求穩定的股息，同時也關注長期總報酬的成長。近期指數成分股中部份族群表現亮眼，對於基金淨值增長做出顯著貢獻，主要因為市場出現殺手級新應用，使其營運表現出現質變、迎來基本面轉機，獲得市場賦予全新的評價所致。
儘管如此，00878標的指數投資原則始終不變，並不是在市場上出現熱點後才將成分股納入，反而多數持股都是耐心長抱，在市場迎來轉機，逐步實現長期投資的成果。
游日傑說明，這項特點恰似股神巴菲特的「價值投資理念」，他的投資風格同樣也是周轉率很低，不會過度換股，一旦鎖定優質標的後就長期持有，並不輕易賣出，耐心參與長線大波段。
法人表示，近期有些投資人認為今年許多高股息ETF，因為參與AI概念股的漲升使其報酬亮麗，因此擔心後續表現能否延續，但其實搭上AI行情，反而映證了00878訴求的長期投資優勢。
法人指出，00878並不是透過追逐AI，才使其投資報酬亮眼，反而相關持股多數是在低檔時已先介入，並且長期持有的標的。如果一檔ETF是在個股營運數字攀至高峰時，為了追逐帳面高息才將其納入，這類高周轉率的投資風格可能才需要擔心。
