月月配ETF兼具風險分散和現金流的優勢，日漸成為投資人熱愛的新寵兒，但相關商品琳瑯滿目，到底該如何選擇呢？專家提醒，別忘了債券ETF擁有「海外所得免稅」隱藏版優勢，每月領到的配息屬於海外所得，家戶全年合計100萬元以下就免稅，對於大多數人來說更具稅務效率。
債券ETF百百種，國泰投信建議可從債券殖利率、風險分散性、入手價、收益平準金等4大面向，評估自己適合的月月配債券ETF。
國泰10Y+金融債ETF（00933B）經理人鍾郁婕說明，首先是債券殖利率，目前長天期金融債相較美元公司債、美國公債的指數殖利率更好。
截至9月25日，00933B追蹤的「彭博10年以上美元金融債券指數」殖利率攀升至6.2%，遠高於近10年平均殖利率約4.3%，為歷史相對高檔，甚至比台灣最多人存的金融股殖利率還高。
其次，針對風險分散性，目前市面上的金融債ETF，大約持有48～141檔不等的債券，如果檔數約多，越能分散單一公司倒債的風險，建議投資人可從持債百檔以上的ETF中挑選合適標的。以00933B為例，追蹤指數就有121檔成分債，風險分散程度更好。
此外，目前市面上債券ETF，價格約落在30～40元之間，對於初入債市或想累積張數的投資人來說，投資金額的門檻相對較高，00933B則具有新產品優勢，以親民價15元發行，不僅是最便宜的金融債ETF，也是最便宜的公司債ETF。
最後一大特色，除了主打月月配，更重要的是月月「穩健」配，納入收益平準金即可提升配息穩健度，避免配息前投資人大幅增加，因此稀釋每人可以領到的配息。
鍾郁婕指出，00933B滿足上述債券殖利率高、具風險分散性、入手價親民、搭配收益平準金機制等特點，可讓規畫退休現金流的退休族安心，理財小白也能放心投資，今（28）日是00933B募集最後一天，建議想在升息尾聲，參與債市多頭的投資人把握時間參與。
自組ETF分散投資 一樣可以「月月有出息」
永豐投信表示，想要「月月有出息」，與其將資金重押單檔ETF承受較大風險，不如透過分散配置在投資特色各異、配息時點交錯的不同ETF，同樣能夠達到月月配息的效果，長期理財效益可能更好。
永豐ESG低碳高息ETF經理人張怡琳指出，投資人如果只靠一檔ETF創造月領息，因為投資相對集中，承受風險也會相對變高，因此可以透過不同ETF的搭配來組成每月領息的投資組合。
舉例來說，永豐投信旗下兩檔ETF，將永豐ESG低碳高息（00930）搭配永豐優息存股（00907），就能輕鬆達成每月領息的目標。
此外，00930以電子族群為主，00907則集中在金融及傳統產業，因此兩檔ETF形成的投資組合，同時涵蓋到電子、金融及傳產股，不僅能擁有電子股的成長潛力，也有股性相對穩定的傳金類股降低整體波動，投資人能夠依照個人風險偏好，從中適度調配兩者的投資比例。
根據過去5年歷史回測結果顯示，如果各以6成、4成資金配置在00930追蹤指數（特選臺灣ESG低碳高息40指數）及00907追蹤指數（富時臺灣優息存股指數），這個「六四配」的指數組合的平均年化報酬率高達16.14％，平均年化波動度則為14.36%，並不遜於單押富時台灣高股息指數、MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數等兩檔人氣高息指數。
張怡琳表示，從上述資料可見，投資人若能靈活運用ETF組合搭配，不只享受月月領息優勢，長期投資效益也有機會更上一層樓。
