根據媒體報導，國內知名虛擬通貨交易所ACE王牌加密交易所捲入詐欺案件，檢方目前以詐欺、洗錢、違反銀行法等罪方向偵辦。依據台灣現行法規，虛擬通貨交易所需先辦理洗錢防制法令遵循聲明方得營業，ACE王牌加密交易所為第一家完成洗錢防制聲明程序之交易所，主打高規格用戶資產安全保護及洗錢防制措施，如今卻捲入空氣幣詐欺案件，顯示目前虛擬通貨業法令遵循能力仍需大幅提升強化，金管會對交易所的監督也應更積極，始能提供虛擬通貨投資人保障，促進整體產業正向發展。任何人在依法被判決有罪確定前，均應推定為無罪。以下僅針對法令遵循及監理實務檢討，非針對個案涉及之事實論述。
空氣幣的違法問題
空氣幣為沒有實質項目支撐而不具任何用途的加密貨幣，目前中央銀行及金融監督管理委員會將加密貨幣定性為虛擬商品，除非是具證券性質者，虛擬通貨的商品內容並無限制，端看發行人對商品應用項目、使用場景的承諾而定。自比特幣帶動虛擬通貨發行以來，國內外都有違法發行沒有實際可應用的項目、場景，或不具可行性內涵的空氣幣。空氣幣發行人如向投資人承諾特定應用項目，但實際上不具實質項目支撐，無法實現承諾，恐構成對購買者的詐欺情事。
以新聞報導中之魔券幣為例，如果魔券幣聲稱能使未使用或已過期優惠票券活化、享有優惠服務等功能，但實際上該等功能並未實現，則可能涉有詐欺之疑慮。此外，空氣幣、垃圾幣也常常以「保證高收益」作為廣告吸引大眾投資，這種向大眾吸收資金並約定顯不相當的收益，將有違反銀行法構成違法吸金之虞，相關業者及投資人均不可不慎。
台灣法院曾對空氣幣IBCoin判刑，主嫌誆騙投資者購買無流通性的IBCoin，謊稱IBCoin將可使用於菲律賓開發之賭場設施等成人娛樂城，且即將於國內外交易所上市，將來會漲10倍以上，短短時間獲取暴利，後來主嫌被通緝，相關涉案人員亦因詐欺、組織犯罪等被判刑。
交易所的誠信問題
在空氣幣充斥的情況下，許多虛擬貨幣投資人期待虛擬通貨交易所成為虛擬通貨商品的把關者，然而，實際上卻常事與願違，國內外交易所涉弊之新聞一直層出不窮。在FTX交易所破產事件中，交易所負責人炒作自家FTT平台幣，被揭發後FTT價值驟跌，導致FTX交易所破產事件，造成用戶的加密貨幣無法提領，顯示虛擬通貨交易所經營者的誠信發生嚴重問題。如何挑選合法合規的交易所，與投資人保護息息相關。
根據目前法規，虛擬通貨交易所開始營業前需先辦理洗錢防制法令遵循聲明，且會計師會出具檢查表，但實務上金管會很難監督交易所持續性的洗錢防制法令遵循，目前仍係仰賴於違法事證出現檢調介入調查，金管會對交易所的監管相對有限。
據了解韓國金融監督院目前正研擬制定虛擬資產的發行、流通、上幣標準，更有學者進一步建議，為了避免交易所想賺取高額交易手續費，而支持風險較高的虛擬資產交易，可考慮將交易所的上幣及下架作業分開，由獨立審查委員會或自律組織執行，以降低利益衝突。前述作法及討論顯示韓國政府希望更強化對上幣的規範，降低交易所空氣幣詐欺發生的風險，應可作為台灣的借鏡與參考。
＊作者為協合國際法律事務所律師
