過去一週,ETF市場成為台灣投資圈最熱門話題。3月以來,國內多檔ETF接力募集,檔檔規模創新高,先是3月6日中信上游半導體(00941)成立,規模新台幣175億元,打破原先群益ESG投等債20+(00937B)所保持的153億元紀錄。
事隔2天,統一台灣高息動能(00939)3月8日以531億元的巨量級規模成立,以超出2倍的規模大幅改寫歷史新高,被稱為「台灣資產管理界的新傳奇」。
但才過一個週末,元大台灣價值高息(00940)橫空出世,3月11日開始募集,首日就傳出募資金額打破00939紀錄,且由於進單爆量,多家代銷通路券商頻頻傳出系統當機或延遲,玉山證更索性宣布暫停受理申購作業,建議投資人直接洽元大投信或其他代銷機構。市場推估,00940的成立金額將輕鬆飛躍千億元大關。
國內ETF市場盛況空前,中央社特別整理大家最好奇、最關心的6大關鍵問題,一探台灣人為何瘋狂搶進ETF。
ETF是什麼?
ETF的全名是Exchange Traded Fund,若直接中譯是「可在交易所買賣的基金」,台灣稱為「指數股票型基金」,這個指數投資概念來自有「指數基金之父」美譽,而且是股神巴菲特(Warren Buffett)推崇的鮑格(John Bogle),其最大特點是將「指數證券化」。
過去,投資人沒辦法直接投資指數,就像「台灣加權股價指數」,如果要複製它的績效,只能照著指數比例去買股票,但對大多數人來說門檻太高。ETF的發明,讓投資人可以用買賣股票的方式,直接買賣相當於指數成分的一籃子股票。
與傳統共同基金相比,ETF有何優點?
ETF與共同基金都是由「一籃子股票」所組成,最大不同在於共同基金挑選的投資標的,是由基金經理團隊挑選;ETF的投資標的則是依照指數成分股挑選,因此又常被稱為被動型ETF。
相較於傳統共同基金,ETF具有四大優點,包括交易方便,ETF的交易方式就像股票一樣,投資人可以很簡易地進行買賣。二是成本低廉,ETF的成本低於主動式管理基金,一般來說ETF不但管理費較低,經理人的投資週轉率較低,因此省掉許多內扣的成本。
第三則是分散投資,ETF是以追蹤指數表現為目標,因此投資分配相對分散;第四是資訊透明,ETF持股依據指數,投資人可隨時上發行公司的網站觀看持股內容。
不過,目前金管會也正在評估,最快今年可能開放主動型ETF,未來ETF與共同基金的差異將進一步縮小。
哪些ETF最熱門?
ETF依照追蹤標的,可概分成股票ETF、債券ETF、商品ETF,像是追蹤油價的能源ETF,追蹤黃金白銀價格的貴金屬ETF,或是追蹤黃小玉價格的農產品ETF等。至於股票ETF,也可分為單一國家指數、區域指數、產業指數,或特定主題的ETF。