台積電(2330)股價4日站上千元大關,終場收在1005元,帶動台股加權指數攻上23522點。對於台積電股價突破千元後態勢,資深媒體人陳鳳馨表示,除關注台積電本身股價,同時也要注意客群們的產業循環,目前至少從「兩面向」就可看出台積電的未來走向,市場短期內均持樂觀態度,但還是要時刻觀察「美國經濟數據不佳」這個最大風險。
陳鳳馨在6 日播出的網路節目《風向龍鳳配》提醒,不可只觀察台積電本身的股價,也要記得把重點放在客群們的產業循環,因為台積電是「成就他人的公司」,客戶的成長也將決定台積電的走向。如果客群們萬里無雲,在全世界發光發熱,台積電就會是最棒的公司;但如果客群們正面臨困境,台積電也難免會因景氣循環關係,出現產能利用率不足的問題。
陳鳳馨:蘋果、AI資料中心相關是觀察指標
陳鳳馨指出,目前從台積電的兩大客戶就能看出2個重要方向,首先是蘋果公司,台積電股價在這波會上漲,其中原因就是蘋果在Apple 全球開發者大會(WWDC)推出AI新策略,使各界期待蘋果推出AI Phone後的業績,若下半年迎來換機潮,勢必將大幅度帶動台積電的訂單數量,「所以第一個觀察點就是蘋果的換機潮,市場到目前為止仍持樂觀態度」。
陳鳳馨說,另一個預判在於「人工智慧資料中心的相關投資」,輝達(NVIDIA)及超微(AMD)都是台積電的客戶,不論由誰主導人工智慧都無所謂,大家都會向台積電下單。不過,若人工智慧伺服器的投資浪潮,突然到達頂峰開始衰退,也將影響台積電的產能利用率。
陳鳳馨表示,台積電的客戶到目前為止的發展走向都很好,但還需注意它們的最大風險「美國近期經濟數據不佳」,包括美國零售銷售額下降,以及美國人的消費比過往更為縮減。若未來引發經濟放緩或出現零成長等更糟狀況,台積電客戶恐面臨終端需求、投資不足等問題,進而影響到台積電,但也不必太過於擔心台積電因此一覺不振,頂多只會進入景氣循環的谷底,且目前客戶們在短期內都會發展得很好。