日圓匯率在過去一段時間頻頻破底,台灣人不只風靡日本旅遊,同時捧著大把日圓「錢」進日股,根據最新統計顯示,光是國人持有規模前10大的日圓級別日股基金,已經連續兩季申購金額超過新台幣百億元。然而,日圓從7月中旬以來大幅彈升,甚至一度引爆全球股災,雖然日本央行官員出面安撫市場,投資人仍須留意匯率變化風險,以及基金投資的價格波動。
元大投信指出,日圓維持弱勢推動國人積極換匯日圓,外幣結算平台資料顯示,今年上半年日圓境內外交易金額創下歷年同期新高,除了旅遊需求,為手中的閒置日圓尋求投資去處也成為趨勢。
根據投信投顧公會、境外基金資訊公告平台統計,國人持有規模前十大日股基金的日圓級別,繼第1季申購金額突破百億後,第2季持續攀升至113.9億。
日股成為機構法人的「標配」
元大日本龍頭企業基金研究團隊表示,目前日股已經成為日本國內外大型機構的「投資標配」,不僅股神巴菲特宣布無限期持有日股,外資今年以來至7月5日當周買超日股將近6.6兆日圓,比起2023年全年翻倍成長。
此外,全球第二大退休基金「日本政府養老金投資基金(GPIF)」在積極擴大日股主動投資規模下,持有日股部位在一年期間報酬率達41.4%,在投資組合各資產中的表現最為亮眼。
日本大型投研機構預估,未來GPIF將集中加碼製造業、半導體業、金融業等日股三大重點產業,可能標的均為大型權值股,包括TOYOTA、日立製作所、東京威力科創、三井住友金融等,都是元大日本龍頭企業基金研究團隊現階段高度關注標的。
投資人應留意匯率風險
元大投信指出,選擇日圓級別投資日股,和巴菲特發債取得日圓購買日股的策略相近,特別是在這波日圓弱勢行情下,如果手中握有已經換好的閒置日圓,可以適時投資參與日股行情。
值得注意的是,日圓計價基金申購與買回,都是以日圓進行款項收付,投資人若以新台幣換匯日圓投資,或是未來要從日圓換匯新台幣,都存在匯率變化風險,基金投資也有價格波動,投資前應謹慎評估。
資產管理業者表示,日本央行先前展露的鷹派姿態嚇壞市場,雖然官員在股災爆發之後公開強調,在市場動盪之際不會升息,這一席話促使日圓走貶、股市回神,但仍無法排除日本央行進一步升息的可能性。
法人建議,面對近期行情劇烈震盪,投資人無論要換匯或買股,最好還是分批投入,避免承受過度波動風險。