中信金（2891）今（23）日晚間7時30分召開重訊記者會，由總經理高麗雪親自說明董事會決議案，將以每股14.55元公開收購新光金（2888），目標一口氣取得過半股權，最高斥資1314億元，下週將向金管會送件申請。
高麗雪指出，此次併購並非臨時起意，而是內部經過幾個月的時間深入討論，完全基於看到新光金的價值，以及未來由中信金經營新光金所能產生的綜效，並和股東分享營運成果。
她說，由於近期接獲許多投資人詢問，因此中信金自律性公告，今日臨時董事會通過重大轉投資項目，對於新光金收購比例上限從原25%提高為51%，以期有機會一次取得新光金控過半股權，有助於維持市場秩序及穩定性。至於未來成功合併之後是否改名？高麗雪回答，「目前不在我們討論範圍」。
高麗雪說明，公開收購價格每股收購對價，約為1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股，以及現金約新台幣4.09元，以取得新光金控10%至51%股權。
若以中信金近3日股價約每股新台幣33.4元為基準計算，每股收購價約新台幣14.55元（現金加股票），待取得主管機關投資核准後，再提報董事會通過主管機關核准的條件並再行公告，中信金也不必現增籌資。
受到「新新併」預定的換股比例影響，新光金今日股價跳空開低，一度重挫超過6%，盤中奮力拉升，終場以平盤12.45元作收，距離中信金開出14.55元的價碼還有將近17%的空間。
暗諷台新金？中信金：金融業以大併小，財務會較穩健
高麗雪表示，中信金此次決議公開收購新光金，相關價格除經專業機構評估，也考量未來合併後的綜效，將成為台灣第一大金控、第一大銀行，以及第三大壽險公司。
以中信金合併台灣人壽為例，合併10年以來淨值成長5.8倍，由新240億元成長至1,645億元，台灣人壽獲利能力由合併前一年虧損18億元，近十年來累計至今年上半年總獲利達1,173億元，營運體質與獲利能力獲得極大改善，足見中信金有創造極大綜效的能力，並能提出較高收購價格。
高麗雪強調，中信金總資產達8.38兆元，總市值達6,494億元，大於新光金總資產5.08兆元、總市值2,136億元，「金融產業整併以大併小，財務較以小併大來得穩健」。看在外界眼裡，這番話似有暗諷台新金以小吃大的意味。
高麗雪說，以合併台灣人壽的成功經驗來看，未來合併新光金後壽險業務員人數將從8千人擴大至1.9萬人，有助於提升壽險新契約價值；循台灣人壽經驗可逐步提升壽險投報率至3.8%，改善投資成效，雙方保險客戶數也將達300萬人，可進一步與銀行協銷，未來若進行整併，所有員工將獲得更好的保障與發展機會。
因此，中信金相信透過此次公開收購案，將可協助總資產規模超過5兆元的新光金創造出比台灣人壽更亮麗的經營成效，共同實現成為區域性國際金融機構的願景，並創造更高的股東價值。
高麗雪表示，中信金董事會相信，對於廣大新光金股東來說，全體股東權益的保障與合情、合理、合法的選項，比單純的董事會合意更重要。中信金期望能獲主管機關核准，有機會給予新光金全體股東，一個更好選擇的機會。
台新金（2887）、新光金22日董事會敲定合併事宜，決議以1股新光金普通股換0.6022股台新金普通股的方式展開合併，訂於10月9日召開股東臨時會提請股東通過。
只不過，根據「新新併」目前規劃的換股比例，新光金是以每股不到12元委屈出嫁，低於淨值與市價，引發許多股東不滿。因此，市場猜測中信金將提高收購金額，策動新光金小股東反對與台新金的這樁婚事。
如今，中信金開價14.55元誘之以利，就看台新金與新光金如何動之以情，曉之以理，才有辦法說服廣大股東們。
