連巴菲特都敬佩的大人物!投資前,你一定要認識這間公司

2020-08-20 11:33

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Vanguard創辦人John Bogle(約翰·伯格)。(圖片來源:阿爾發投顧)

Vanguard創辦人John Bogle(約翰·伯格)。(圖片來源:阿爾發投顧)

「你應該知道的是:2008年金融海嘯,越來越多人發現基金經理人績效輸給大盤,使許多投資人紛紛轉向指數投資的方法,而談論到ETF,全世界的投資者都一定知道Vanguard的產品。」

Vanguard創辦人:John Bogle(約翰·伯格),一個在50年前就認為選股是浪費時間和生命的偉大企業家。

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巴菲特說:「John Bogle(約翰·伯格)為美國投資者做的事,可能比任何人都還多。」過去十年有Vanguard成為了指數投資的代名詞,談論到ETF,全世界的投資者都一定知道Vanguard的產品,可以背出幾個知名的ETF代號。

2008年之金融海嘯,越來越多人發現基金經理人之績效輸給大盤,使許多投資人紛紛轉向指數投資的方法,另一方面,全球機器人理財之蓬勃發展,機器人理財就是將被動式投資自動化,而有超過80%機器人理財公司選用Vanguard ETF作為他們的產品,因此過去10年,Vanguard的總資產管理規模爆發性成長。

金融海嘯後,Vanguard所管理資產規模暴增。(圖:作者)
金融海嘯後,Vanguard所管理資產規模暴增。(圖:作者)

2019年,被動式基金(含指數型基金與ETF)的霸主就是Vanguard,它的全球市佔率已經突破50%,全球ETF的投資人最熟悉的指數型基金公司,非Vanguard莫屬。

被動式基金佔全球投資產品超過五成比率。(圖:作者)
被動式基金佔全球投資產品超過五成比率。(圖:作者)

目前全球最大之共同基金公司仍為BlackRock(貝萊德),但Vanguard與他的差距越來越微小,統計至今年5月底,這兩家基金公司的總資產管理規模占比已經縮小至不到0.5%,而其他3~10名的業者更是看不到他們的車尾燈。

Vanguard成為全球最大之基金公司只是時間早晚的事,被動式投資已經成為世界主流,華爾街日報:「主動型基金將如同黑膠唱片一樣,逐漸沒落,但依舊有人喜愛」。

圖為世界幾家規模較大之共同基金公司排名。(圖:作者)
圖為世界幾家規模較大之共同基金公司排名。(圖:作者)

Vanguard從1975年成立起,從那時起,這家公司顛覆了共同基金產業。他的總資產規模在45年期間,從1975年的17億美元躍升到今年第一季的6.2兆美元,成長了3,647倍。

約翰伯格到底對指數型基金貢獻多大,圖中可以顯示,同時巴菲特也稱讚他的貢獻。(圖:作者)
約翰伯格到底對指數型基金貢獻多大,圖中可以顯示,同時巴菲特也稱讚他的貢獻。(圖:作者)

巴菲特說:「沒有他(John Bogle 約翰·伯格),就沒有指數型基金。」

Vanguard的創立基於一個簡單但具有革命性的想法-共同基金公司不應擁有外部所有者。

創辦人John Bogle(約翰·伯格)將Vanguard股東結構轉為客戶所擁有的共同基金公司(持有Vanguard基金即為股東),沒有外部所有者尋求利潤。

因為這樣的結構,減少代理人利益衝突,使Vanguard始終能夠在所有決策中將客戶放在第一位,並不斷降低內涵管理費用。長期以來,低費用一直是Vanguard基金持續表現強勁的重要因素。

Vanguard的結構在這個產業中仍然是獨一無二。如今,已被公認為低成本投資的領導者,也是為所有投資者謀求利益的堅定支持者。

即使是今年上半年股市發展非常嚴峻,Vanguard的資金淨流量為全球第一,他的資金淨流量甚至還超過第2~4名之總和,當多數主動式投資者紛紛逃離股票市場時,被動式投資者人屹立不搖的堅守航道,進場撿便宜,因為大家相信熊市終將結束,明天的世界依舊美麗。

圖中可顯示出Vanguard所管理之資金已經遠遠超過同業。(圖:作者)
圖中可顯示出Vanguard所管理之資金已經遠遠超過同業。(圖:作者)

堅持合理的低費率一直是Vanguard的原則,John Bogle(約翰·伯格)相信,降低投資人的投資成本,讓投資人享有合理的報酬。

這樣優質的產品,你在銀行一定找不到,過往你只能透過海外券商或是複委託,如今阿爾發機器人理財也讓您享用國際級的金融商品,使用正確的產品才是投資獲利的開始,搭配機器人理財量身訂做的資產配置與再平衡功能,讓您的投資更智能更簡單,讓您無憂無慮地長期紀律投資,被動投資,主動人生!

作者/WILSON

責任編輯/任婉鵑

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