均線的概念
均線,全名為移動平均線(Moving Average),在看盤軟體中簡稱為ma。 是股票技術分析中重要的參考指標,也是我個人最喜歡指標之一,因為它能有效的判斷標的屬於空方或多方。
均線計算並不難,如果用白話文來說,就是「持有這檔股票的人的平均持有成本」。
上圖中, 橘色線為9ma,115.96元, 實際上就是過去9天都用收盤價買一張股票的話,平均均價就是115.96元。 依此類推, 藍色線為20ma,代表最近20天的持有均價。 綠色線為60ma,代表最近60天的持有均價。
均線計算
均線的計算公式非常簡單
假設最近5天股價 分別為20、18、19、20、21
則5ma均線價格就是(20+18+19+20+21)/5=19.6元。
均線告訴我們的故事
股票的技術分析,說穿了就是看圖說故事,利用技術指標我們能夠從各種雜訊中快速判斷當下的狀態。
A 信心足買氣強
● 股價>均線
又稱作股價站上均線。 代表最近N天買的人平均來說都是賺錢的,如下圖中,黃色框框內股價一直都在均線之上,代表持有者都賺錢有信心,恐慌大跌的可能性不高,均線就成為很重要的支撐線。
● 短期均線>長期均線
代表短期內的買家願意用更高的價格買入, 下圖可以看出,藍色的20天均線高於綠色的60天均線,代表著短期間內大家願意用比過去更高的價格買入,代表最近買方的力氣比過去的買方更大。
B 信心不足賣壓高
● 股價<均線
代表最近N天期買的人開始賠錢了,這時候可能導致持有者的信心動搖,賣方的壓力會變大,股價下跌的可能性提高。股價只要接近原本的均線,就有可能讓持有者趕快攤平出場,因此均線就可能成為短期的壓力線。
●短期均線<長期均線 代表近期賣出的人價格比過去賣的人價格更低,代表賣方的力氣比過去更大。
C 買賣雙方在打架
● 股價一下站上又跌破
代表均線無法確認是支撐還是壓力,這時候均線的主要參考價值就失去了意義。
● 短期均線與長期均線互相彼此穿越來去時
這種時候就是均線糾結,代表一下股價站在買方,一下又站在賣方,市場的信心跑來跑去,股價方向不明,就容易橫向盤整。
上述三種均線狀態,可以試著拿0050等ETF練習判斷看看, 在台股中,一般來說習慣使用,20MA、60MA、120MA 來判斷短中長期的股價動態。一般的看盤軟體都有提供該指標,若你有自己的需求也可以自訂天數。
一定要注意的重要均線訊號
股市大空頭的訊號
有的股票持有者最害怕的就是股市大空頭,如2008的金融大海嘯,讓持有的資金瞬間砍半甚至歸零,若不想讓資金卡在股市,有一個特別重要的訊號必須關注。
就是, 利用200MA作為防守點。 當以下條件同時成立時,往往後面就會迎來一陣修正下跌波:
1. 近期高點為新高
2. 200MA 斜率轉為負
3. 股價跌破200MA
除了200MA之外,若你想比別人更早避開空頭,可以搭配我之前提及的1+1指標方法,能夠更有效的協助我們提早避開可怕的修正波。
更多技巧分享...
均線的使用技巧有許多,下週將分享更多操作策略,與一點點寫程式的技巧,讓我們不需要再用肉眼計算均線斜率,利用免費的看盤軟體看出重要的進出場訊號。
關於均線的初階介紹就分享到這,希望你會喜歡,我們下週見!
作者介紹|Marra
IG 十二萬追蹤的理財主編, 喜歡分享理財知識,是工程師,最喜歡的事情就是投資跟寫程式。 IG:@goodgood.tw
本文經授權轉載自方格子Vocus(原標題:我最喜歡的技術指標—「均線」股市菜鳥的好朋友)
責任編輯/連珮妤