K線無時無刻都在發出訊號
K線圖上會有市場的趨勢強弱、買賣方的勢力關係、市場上未平倉部位的供需平衡、消息出現後的反應程度,甚至還凝聚了投資人的心理狀態,而且無時無刻都在發出訊號。舉例來說,「跳空缺口」就是一個能精彩呈現投資人心理的例子。請見圖19。
這是能引發投資人內心恐慌的典型樣貌。跳空不一定會形成缺口,若以週K為例,其定義是上週的收盤價和當週的開盤價有差異。「跳空缺口」是指行情突然加速,買方(或賣方)湧現大量的市價單(此為不限定價格的買賣單,想快速成交時會使用),上週的最高價(或最低價)和當週的最低價(或最高價)沒有切齊,股價進行了調整,所以K棒和K棒之間出現了缺口。這個狀況代表市場的供需失衡,所以必須調整股價,交易才能成立。
每個投資人都希望,能比其他人早一步或兩步抄底囤貨,在多數投資人忍受不住急著賣出時,可以悠然進場撿便宜,增加部位;當市場賣方沿著期待上漲的幸福感時,則可以極度冷靜的停利出場。因此,我們要學會從K線圖上預測市場動向,才能搭上主力的順風車。該怎麼做?
漲跌的徵兆,都隱藏在K線裡
我們可從三個面向分析該圖:
1. 市場環境與線型特徵
股價緩慢上漲中,突然跳空開高,並連續2週收了同規模的陽線。
2. 買方的行動與心理狀態
跳空開高後連續2週的陽線,會讓投資人抱持強烈的上漲期待感,開始有更多的新買單入場。
3. 狀況分析與市場暗示
自低檔區上漲後,出現了利多消息,讓股價再次攀高。開盤後,買單湧入讓市場很熱絡。跳空後的第2根陽線的開盤,因為停利賣單,使得開盤價低於上週的收盤價,但值得注意的是,收盤時股價幾乎回到前一週的價位。這代表股價拉回時有很強的買壓。投資人之間開始對今後的行情走勢感到樂觀,逐漸有新的參與者進入市場,每單位時間的價格漲幅也會逐漸增加。此外,「向上跳空並列陽線」隔週的開盤價高於前一週的收盤價,就會成為大漲的前兆。
對照實際案例來看看,請見下圖。
上圖是三菱麗陽(3404)的週K。2000年4月第2週和第3週,出現同樣規模的2根陽線,形成「向上跳空並列陽線」後,股價持續走揚。這就代表這是新資金入場或加碼的機會。
像這樣,只要記住特徵、多練習,就能看懂K線發出的訊號,自然就能像主力一樣,做出最佳的行動。
作者介紹|小澤 實(Ozawa Minoru)
慶應義塾大學畢業。曾在三井住友銀行,從事東京與倫敦的外匯和金融衍生品交易,並活用此經驗,成為活躍於第一線的私人銀行家。2007年起,在UBS銀行擔任客戶顧問,協助家族經營型成長企業提升企業價值,同時參與家族企業的資產管理與運用業務等。2011年1月成立Value Create Partners Corporation,擔任代表董事。於Bloomberg等股市交易媒體上,刊登過許多行情分析或預測等文章。
本文經授權轉載自樂金文化《靠K線看穿主力心理:一看就懂!56張線型教你早一步看懂漲跌訊號,搭上飆漲順風車》(原標題:漲跌都要賺!3面向解讀K線訊號,搭上主力順風車)
責任編輯/焦家卉