正確投資股票和債券
構築穩健的財富堡壘
標準普爾推出的四宮格，是研究了許多財富穩固家庭的理財之道得出的結論和建議，但可惜的是缺乏實際的做法和策略。然而可貴的是，它提供了一個很好的概念和藍圖。一般家庭和個人如果能依循這個藍圖和概念，再佐以實際的策略和可行的方法，就能循序漸進規劃出好的財富堡壘和退休人生。重點在財富中占4成的保本的錢，和占3成生錢的錢的實際做法。
所謂保本的錢主要是債券的投資。生錢的錢是股票的投資。股債是資本市場最重要的兩大資金池。兩者具備平衡的作用，像是翹翹板的性質。股票屬於風險性資產，債券是非風險性資產，兩者在風險屬性上正好相對。所以當股市風險上升時，市場資金會撤出流往債市避險；但當風險下降時，資金又會從債市撤出流向股市，這種資產風險特性造成了股債價格的上漲下跌不同步的翹翹板現象。
但如果把時間拉長至10到20年，股債會同期地出現價格升高的現象，儘管短中期股債的價格都可能因為各種不同情況下跌或上漲，但長期走勢是同步持續向上。
宏觀環境下，貨幣是無限量一直產生，但股票和債券畢竟有一定發行數量的限制。在通膨的推升下，股債自然也會產生一定的逐年報酬率。所以懂得投資的人，一定會把錢放在股票和債券這2種有價證券上，而不會存現金讓其價值被物價侵蝕。
但是，股票和債券的投資屬性不相同，股票著重於資本增值，債券著重於債息收入，也就是買股票看重的是股價的上漲，但債券看重的是保本和利息。所以依此，我創造出時間財和機會財的投資方法，以對照標普家庭四宮格給大家更明確可行的方式。
運用時間財與機會財
創造源源不絕的現金流
時間財是以時間創造財富，機會財著重於時機上，進出場時機很重要，時間財完全沒有進出場時機的問題。
進出場時機涉及到兩種投資思維，第一是趨勢性投資，其次是波動性投資。進出場時機點適用於趨勢性投資，也就是著重於價格的上漲和下跌的趨勢，採取上漲趨勢中買入，但下跌趨勢賣出，或是下跌趨勢放空的策略。
波動性投資就不管上漲或是下跌，著重波動，在時間上運用波動產生的價差，賺取價格波動和時間關係下的平均成本策略。簡單的例子就是基金的定期定額投資法，而平均成本策略也就是時間財的實際應用方式。
為了進一步讓大眾了解時間財和機會財的投資方法，我創造出策略、條件、本質、機會、風險和應用6個面向，提供完整的思維和做法。
策略上，時間財著重長期投資，機會財著重買低賣高；條件面上，時間財著重資本能力，口袋越深的人越適合，但機會財給小資族參與的機會，惟需要學會預測和看懂市場的能力；本質面上，時間財是運用時間規避波動風險，但機會財正好是利用波動賺取高低價差；機會面上，時間財需要時間可以長期致富，但機會財要的是快速致富；風險面上，時間財沒有太大風險，但不可以中斷投資，要堅持走完；機會財則有快速財富損失的可能；所以，時間財的應用面上著重停利不須停損，但機會財既停利也要停損。
想要有錢，就要懂得運用時間財和機會財，不過，你也可以不必這麼有錢，有錢不見得快樂。不一定要當有錢人，若真的想當有錢人，就要當一個既有錢、又健康，而且快樂的有錢人，你說是不是？
本文經授權轉載自Money錢（原標題：美國三大金融公司推「財富自由」表 用四大象限找出理財策略！投資「時間財」 6 面向幫你累積財富）
責任編輯／焦家卉
