我們想讓你知道：作者分析，加密貨幣是一場規模空前的去中心化龐氏騙局，也是一種圈錢的把戲。但是「騙局」不等於「詐騙」，當政府與企業家都跳進去一起玩的時候，所謂的「騙局」就轉化成「金融科技」，也可能是未來的明日之星。
自從今年初中國大陸封殺加密貨幣，比特幣在一個月內由63,000美元暴跌50%到接近32,000美元，接著連續發生三件大事，又造成比特幣大漲創歷史新高：
第一是美國國稅局(IRS)在五月時，要求加密貨幣平台交出客戶交易紀錄、以便追討交易稅，加密貨幣市場聞訊大漲[1]；第二是美國證券交易委員會(SEC)在八月討論是否同意比特幣相關「指數股票型基金(ETF：Exchange Traded Funds)」，最終，SEC同意第一檔比特幣期貨「ProShares比特幣策略ETF」在10月19日掛牌交易，比特幣聞訊大漲、創歷史新高64,889美元[2]；第三是全球各大廠商同推「元宇宙(Metaverse)」計畫未來建立與真實世界平行的虛擬世界，加密貨幣又稱為「虛擬貨幣」，在真實世界裡都可以炒到天價了，怎麼可能放過這個在虛擬世界炒作的機會？（延伸閱讀：元宇宙形成中，你不可不注意的趨勢）
[1] https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3532621
[2] https://www.bnext.com.tw/article/65663/bitcoin-etf-listed
新科技成功的定義不是漲到多高？更不是有沒有賺到？
連續三大利多讓比特幣價格創歷史新高，每次只要比特幣大漲，就會有網友到Youtube曲博科技教室頻道上留言，挖苦我沒賺到、不要難過！這裡我想先聲明，我只是把技術原理講清楚，把各種加密貨幣的把戲拆穿而已，讓大家了解真相是我做教育的目的，會漲到多高？有沒有賺到？這不是加密貨幣成功的定義，也不是我在意的事情。
特別是當我看到特斯拉的馬斯克、方舟投資的伍德出來發表一些誤導大家的言論，炒作加密貨幣，滿心想的只是自己買了比特幣如何撈錢？或投資了相關的加密貨幣新創公司如何吹捧？我就會忍不住想要跳出來把事情講清楚，免得更多人被誤導。這種去中心化的龐氏騙局之所以會成功，就是因為它用一堆專有名詞包裝唬弄大家，讓許多人拿現金去抬轎，這個世界上總還是要有些人肯說實話吧！（延伸閱讀：比百年鑽石行銷騙局更精彩的把戲：加密貨幣！？）
被馬斯克炒作到目前全球第10名的狗狗幣(Dogecoin)，其創辦人帕爾默(Palmer)最近出面痛批，加密貨幣是一場騙局，是種右翼、超級資本主義的技術，其根本目的是透過避稅、消除監管、人造稀有性等手段，以擴大支持者的財富。儘管加密貨幣常以「去中心化」為號召，實際上仍然控制在少數利益集團的手裡，且藉由付費請網紅及媒體擴大聲勢，形成邪教般的老鼠會，從那些貧窮、天真的民眾手中詐取金錢[3]。很高興又一個人願意站出來講真話，而有些網友便惡意批評，聲稱帕爾默只是因為沒有嚐到狗狗幣上漲的甜頭在眼紅罷了，你看他的遭遇有沒有和我一樣？
[3] https://www.bnext.com.tw/article/63948/dogecoin-founder-jackson-palmer
新科技帶給人類的意義，不應該是圈錢的工具
任何一種新科技的發明都有它帶給人類的意義，手機網路讓我們生活更方便、防毒軟體讓網路連線更安全，甚至線上遊戲讓休閒娛樂更有趣，但是加密貨幣的發明，卻只是少數人「圈錢」的工具，創造一堆艱深難懂的區塊鏈專有名詞，包裝著金融科技的外衣炒作哄抬，不只唬了一堆投資人，還把金融監管機關耍得團團轉，這對人類有什麼意義？（延伸閱讀：區塊鏈的真相一：一種唬人的雕蟲小技，發展成令全球瘋狂的現代版國王新衣）
尤其是比特幣，浪費了我們珍貴的電力，當人類面臨溫室效應，2020年全球平均氣溫比工業化以前上升了大約1.2度，而上升超過2度就將帶來不可逆的災難，而這些精英企業家，想的竟然只是炒作撈錢。我說馬斯克你賺的錢夠多了吧！幾輩子都花不完，是不是該想想如何替我們的後代子孫保留一個能夠生存的地球，而不是炒作比特幣撈錢呢？
課徵證所稅使股市大跌，課徵加密貨幣交易稅卻使加密貨幣大漲！
大家都還記得，財政部研議要課徵證券交易所得稅，結果造成台北股市連日大跌，如此數次以後，財政部再也不敢提這件事了！但是美國國稅局(IRS)在五月要求，加密貨幣平台交出客戶交易紀錄以便追討交易稅，加密貨幣市場卻聞訊大漲，大家猜猜這是為什麼？
自從10年前中本聰發明比特幣到今天，掛在市場上交易的加密貨幣超過6,900種，總市值高達2.6兆美元，一天的交易量超過1,000億美元[4]，從這裡我們就可以看到現在炒作和洗錢的市場有多大，但是政府卻什麼好處也沒撈到，想著想著手就癢了！當然就要開始討論如何才能撈到好處，問題是，政府想抽稅，那就得先承認加密貨幣的合法地位，因此加密貨幣市場聞訊大漲！
[4] https://coinmarketcap.com/
龐氏騙局的成敗關鍵：去中心化！
我們回頭談談一百年前的那場龐氏騙局，美國義大利移民龐茲(Ponzi)在1919年開始策劃，成立空殼公司騙投資人向這個子虛烏有的企業投資，然後把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，等於是上線拉下線，以誘使更多的人上當，這場陰謀持續了一年之久才被戳破，它失敗的原因就是「中心化」，帳本只儲存在一個人的電腦裡，最後龐茲被判處五年刑期。
而加密貨幣「號稱」是去中心化的，使用所謂的區塊鏈技術，利用電腦演算法把帳本分散儲存在全球許多礦工的電腦裡，包裝成創新的金融科技，再經由社群炒作擴大聲勢，拉高價格再倒給新投資者割韭菜，等於是上線拉下線，這個和一百年前的那場龐氏騙局有什麼差別？
更重要的是，玩到連政府與企業家都想跳進來摻一咖、撈一票，有趣的是這場遊戲最後肯定沒有人會被判刑，因為它「去中心化」，要抓誰呀？所以我說這是一場規模空前的去中心化龐氏騙局，它成功的原因就是打著「去中心化」大旗，要是龐茲地下有知原來還可以這樣玩，恐怕只能捶心肝怪自己腦筋不夠靈活了！
這一場龐氏騙局發展的順序就是一開始先做礦工，弄到加密貨幣之後要換成現金，但是用別人的交易所要付手續費，所以甘脆自己開交易所，不但能把自己的加密貨幣洗成現金，還可以收別人交易的手續費，後來做大了甘脆自己建立一條區塊鏈發幣圈錢，講成白話文就是：替別人把假鈔洗成現金只賺手續費太慢了！甘脆自己印假鈔賺的比較快。
事實上只要包裝的好，中心化的龐氏騙局也能成功！
無意間看到雜誌上報導：比特幣價格波動太大，結帳時間太長，因此至今無法取代現金，但是比特幣不足的地方，開啟了創新者的機會，也就是以錨定法定貨幣，達成最小化價格波動的「穩定幣(Stable coin)」。全球第三大加密貨幣，穩定幣始祖就是錨定美元的「USDT」，不以「挖礦」方式產生，而是以美元1：1兌換，完全繼承了美元價值儲存的特質，同時擁有加密貨幣的特質，完全數位化、去中心化，可在任何時間地點，用來支付全世界任何對象，可說是比美元還好用的美元，也難怪，從USDT崛起以來，已經出現超過200種穩定幣。這段文字看起來頭頭是道，到底問題在那裡？
「穩定幣」又是在玩什麼把戲？
幣值錨定特定一種或數種法定貨幣的加密貨幣稱為「穩定幣(Stable Coin)」，的確可以解決加密貨幣暴漲暴跌的問題，讓投資人將加密貨幣換成穩定幣來獲利了結與避險。穩定幣主要有四種：
法定貨幣等值儲備：發行者中心化發行穩定幣，同時擔保有等值1：1的法定貨幣儲備，是目前主要的方法，例如：Tether公司發行的USDT幣、Coinbase交易發行的USDC幣、幣安(Binance)交易發行的BUSD幣等。
貴重資產等值儲備：發行者中心化發行穩定幣，同時擔保有接近1：1的貴重資產儲備，可以使用黃金或其他貴重資產，例如：新加坡DigixGlobal公司經由乙太坊智能合約所發行的DGX幣。
加密貨幣超額儲備：發行者中心化發行穩定幣，同時擔保有超過1：1的加密貨幣儲備，由於加密貨幣價格波動大，必須超額儲備才能確保價格大跌時支撐穩定幣的價值，例如：Maker基金會經由乙太坊智能合約所發行的DAI幣。
智能合約控制數量：以智能合約演算法發行穩定幣，在市場價格低於錨定價格時，將一定比例的穩定幣回收或銷燬，減少市場供給，促使市場價格回升；當市場價格高於錨定價格時，智能合約發行一定數量的穩定幣，擴大市場供給，促使市場價格降低。演算法型穩定幣的優勢在於獨立性，不受抵押資產價值影響，例如：Basis、Nubits、uFragments、Reserve、AmpleForth幣。
瑞波幣之後又一個偽金融創新：穩定幣！
想更深入了解瑞波幣在玩什麼把戲可以參考這個文章。我們以目前全球排名第四的加密貨幣，市值高達700億美元，由Tether公司發行的USDT幣為例，發行者以法定貨幣儲備，而且穩定幣的發行人「聲明」會保有等值1：1的法定貨幣儲備，意思是我發行穩定幣換來的美元都會存在銀行裡，不會偷偷拿去花掉。問題是誰來保證？
這種做法難保不會有球員兼裁判的嫌疑，例如Tether公司就一直遭到質疑沒有100%的儲備金，甚至在去年其姐妹公司Bitfinex交易所就遭到控訴非法挪用Tether資金[5]，幾百億白花花的銀子儲備在銀行裡，印章存摺在發行人手上，真的會不動心？
[5] https://news.cnyes.com/news/id/4682760
重點是，架一台交易伺服器就可以做到的事，算什麼金融創新？還「完全數位化、去中心化，可在任何時間地點，用來支付全世界任何對象，可說是比美元還好用的美元」。這個當然好用，只要用手機應用程式(APP)就可以匯款，用任何加密貨幣都可以交換，當然也和瑞波幣一樣跨國支付結算只要幾秒鐘，更重要的是炒作洗錢都不留記錄，果然是比美元還好用的美元呀！這到底是「金融創新」還是「金融詐騙」？
說穿了，其原理就是有家公司寫個程式，就無中生有發行了幾百億枚穩定幣、等值幾百億美元；印假鈔還需要印刷機，這個連印刷機都省了，我常開玩笑說這叫「無本金融」。更重要的是，印假鈔是違法的可以抓，發行「穩定幣」無法可管，所以主管機關還拿它沒辦法，因為它發行的不是美元、不是法幣，意義上只能被稱為「代幣」；再回去看看金融法規，還真的找不到他們「違法印製代幣」的法條，最後只能睜一隻眼閉一隻眼讓他們繼續玩下去，不然就只能修法堵住這個漏洞。
也難怪，從USDT崛起以來，已經出現超過200種穩定幣，原來印假鈔這麼容易，都不用去買印刷機，才出現200種算是客氣的了！大家有沒有開始覺得不必努力工作賺錢，發行穩定幣不就好了？這種風氣如果讓它繼續下去，有一天父母們會看到自己的孩子在家遊手好閒發幣圈錢，還反過來嘲笑父母每天工作辛苦賺錢養家是愚蠢行為。
利用乙太坊智能合約發行的加密貨幣，大部分都不算去中心化！
值得注意的是，穩定幣產生的方法並不算「去中心化」，許多人誤以為使用乙太坊的智能合約就滿足去中心化的條件，事實上乙太坊只是利用區塊鏈確保智能合約「不可竄改」而已，但是都經由單一組織或企業控制，並不具備區塊鏈「去中心化」的特性。這個和比特幣或乙太幣使用區塊鏈技術，利用電腦演算法把帳本分散儲存在全球許多礦工的電腦，而且沒有單一組織或企業控制是不一樣的。
因此前面提到現有加密貨幣超過6,900種，其中一大部分都是利用乙太坊智能合約發行，經由單一組織或企業控制，這些都不算是去中心化的，因此把穩定幣或加密貨幣說成是「去中心化」所以多麼有價值，只是用來唬外行人的手法而已！我也發行過所以不要來唬我！大家回頭再看看狗狗幣(Dogecoin)創辦人帕爾默(Palmer)講的話，有沒有和我一樣[3]？
[3] https://www.bnext.com.tw/article/63948/dogecoin-founder-jackson-palmer
中國大陸令行禁止，為何美國猶豫不決？
簡單的說，有一群聰明的人找到了一個方法，可以套上「金融新創」的外衣，做起無本金融生意，而且可以避開法規，不得不令人佩服。有人或許好奇，既然加密貨幣會影響國家的貨幣發行，擾亂金融秩序，為什麼只有中國大陸令行禁止，其他國家猶豫不決？
事實上這些加密貨幣，尤其是穩定幣沒有比特幣需要採礦造成交易速度緩慢的問題，如果真的發展起來大家直接使用加密貨幣交易就好，美元的價值會下降，最終如果美元崩盤會引發金融海嘯，美國政府不是不明白這個道理，但是國稅局眼看著加密貨幣交易所每天超過1,000億美元的交易量，想著想著手就癢了！要抽稅，怕坐實了加密貨幣的地位，未來有一天造成美元崩盤，不抽稅，又平白少了一個稅收來源，結果猶豫不決，是可想而知的。（延伸閱讀：比特幣大屠殺？！中國突出重拳：虛擬貨幣一律違法，強力取締相關業務！）
再加上，民主國家要去禁止人民做某一件事情，要有很充分的理由，不然可能會影響選舉民調，更何況加密貨幣套上「金融新創」的外衣，金融監管機關如果沒有充分的理由很難禁止，再加上業者用「阻止新創」的理由反駁，財金專家面對資工專家發明的一堆專有名詞很難招架，因此態度猶豫不決。所以未來最可能的情況是「有管又沒管」，允許加密貨幣繼續存在，但是壓抑它不要做得太大，當然也可以跳進去一起玩，但是用法規做適當的限制和管理。
金融監管刻不容緩，別讓偽金融創新破壞金融市場秩序
中秋節，假日手機裡跳出一則令人心痛的新聞：一位優秀的年輕女孩，因為看好虛擬貨幣挖礦，將澳洲打工積蓄投入卻受騙，為了投資虛擬貨幣賠光了自己辛苦存下來的積蓄，又因為自己是上線拉了下線、被律師告知可能會變成被告，難脫罪怕入獄癱軟在地上痛哭，最後竟然走上絕路，令人不勝唏噓[6]。
[6] https://www.mirrormedia.mg/premium/20210913pol001
只要牽涉到錢就一定會有人想出各種花招來「圈」，大家想想看，上市櫃公司要經過證券交易所那麼嚴格的審查，還是會發生康友案、樂陞案這種騙局，造成一堆投資人受害，加密貨幣如果不受監管，其後果如何可想而知。
因此，金融監理單位面對金融科技，應該用心深入去了解這些科技背後的技術原理，不要因為業者用「阻止新創」的理由就嚇退放任不管，而要明辨這個金融創新到底是真是假，並且留意加密貨幣市場的發展，制定相關的法規加以限制，才能維護金融市場的健全與穩定。
奉勸企業家應該要有企業社會責任，別老想著要圈錢！
最後我想奉勸馬斯克和伍德，企業家應該要有企業社會責任，被別人唬了拿企業的錢去買比特幣抬轎就算了！還不停的宣傳比特幣其實很環保，和比特幣採礦很大比例使用較低廉的再生能源，以及比特幣發展其實對綠能產業有加速作用這些似是而非的言論。（延伸閱讀：馬斯克光環加持比特幣，一句話大漲，一句話跳水，他們到底在玩什麼把戲？）
比特幣使用多少比例的再生能源採礦根本不是重點，再生能源是政府為了保護地球，拿老百姓幾千億的血汗錢去倒貼補助才發展起來的，為了減少溫室效應也為了後代子孫，我們只能支持，但是為什麼要拿老百姓的血汗錢去補貼電費，還讓少數人用來採礦「圈」錢？
台灣近年來電力吃緊，這是我們走向環保綠色能源必須面對的問題，怎麼能夠浪費我們珍貴的電力，去做採礦這種毫無意義的事？因此政府應該立法以價格或總量限制大型加密貨幣礦場的採礦行為，將電力應用在半導體、工業發展、智慧農業、民生消費等才有意義。不是嗎？
假新聞本就充斥世界，所以我們就不要再製造假新聞了吧！
假新聞本就充斥世界，好在今日我們有網路，每個人可以自己挖掘、分享事實，而這就是去中心化的真正意義。但是如果我們挖掘的不是事實，分享的是假新聞怎麼辦？而這正是去中心化最大的問題。「去中心化」最大的特色就是沒人管，所以不論對錯任何人都可以發言，有的是發言的人刻意誤導別有用心，有的是發言的人被別人誤導，無意間替別人散布了假新聞。
最後我想再強調一次：我寫這個文章是要讓大家了解，加密貨幣到底是在玩什麼把戲，但是依照目前的發展，這個去中心化龐氏騙局已經慢慢轉化成金融科技，也有可能是未來的明日之星。我並沒有不看好它們的未來，只是我們要看穿他們的把戲，千萬不要被小把戲給唬弄過去。所以我沒有說加密貨幣會失敗，不必再來留言挖苦我啦！反而要留意自己是不是成為替別人抬轎的韭菜？
那麼，全球各大廠商推廣「元宇宙(Metaverse)」到底又是什麼呢？為什麼會讓加密貨幣多了一個炒作機會？且聽下回分解～
作者為台大電機博士，知識力專家社群創辦人
責任編輯/周岐原
