但就跟其他資產一樣，你也是有風險的。為了產出並累積近140 萬美元的財富，你必須讓自己免受人力資本的風險侵擾。你必須守護自己。
人力資本有兩種風險：一般風險和特定風險。一般風險對每一個人的人力資本都會造成威脅，無論你的身分為何；特定風險對人力資本產生的危害，則依個人情況而異。
A. 一般風險
在我看來，除了死亡或殘障這種顯而易見的風險之外，人力資本還會面臨三類一般風險：居住地點、通貨膨脹，以及寸步難移。
1. 居住地點： 如果你住在美國，或在美元計薪的美商工作，則若美國經濟陷入長久的衰退，最後變得跟一戰後的德國或俄羅斯、 1970 年代的大英帝國，或是 1990 年代的日本一樣，那你的麻煩就大了。這個道理放諸四海皆然：你的技能價值為何，取決於你的所在地（還有在該地的時間點），以及所在地國家的經濟狀況。熊市拖垮幾乎所有股票的價值，同理，陷入困境的經濟，也會讓該國所有的人力資本價值都隨之下跌。
2. 通貨膨脹： 人力資本的價值會隨著時間增長，因為你的技能更為精進、經驗更為豐富、工作知識也更加提升（你也可以接受教育，提升人力資本的價值，如上課進修或攻讀碩士）。一年一年過去，公司會願意花更多錢聘用你，以從你的專業中得益。但同時，通貨膨脹也會侵蝕你用所得換來的購買力。如果今年的 1 美元，明年只能用來買 96 美分的物品，那麼你的人力資本就可能跟不上生活所需開銷。如果你賺的錢比明年需要的支出還少，你就會沒有辦法儲蓄，來應付未來（如退休）所需。
3. 寸步難移： 正常情況下，你可以自由選擇工作的量和工作的方式。舉例來說，你可以拉長工時、兼差、抽空接案，或甚至讓嗜好成為額外的收入來源。你也可以搬到別的城市（或國家），以求更好的薪資待遇。你可以回學校攻讀碩士，或修讀晚間課程，精進工作相關知識，現在花上幾千美元，就可以讓你的一生所得增加數十萬美元。你也可以延後退休，多工作幾年。這不只能提升人力資本的整體價值，退休後還能領到更多社會安全福利金。然而，並非所有人都這麼有彈性。你或家人的健康可能出現問題，沒有辦法投入更多時間與精力工作；你要照顧老小，所以換地方工作或回學校唸書並不可行；也可能是你的伴侶就是不想搬到班戈（Bangor，譯註：英國最小的城市）或是邦加羅爾（Bangalore，譯註：印度第三大城市）。在這些情境下，你面臨的風險叫「寸步難移」，這種風險將會阻礙人力資本的成長。
B. 特定風險
幾乎所有人都面臨相同的一般風險，但特定風險的差異就很大了。要對特定風險有些瞭解，可以從思考任職的公司開始。試想五年後，公司破產，而你的任務十分不討喜，就是要找出哪些地方出了問題。公司的營業額是否過於仰賴單一客戶或市場？公司是否借錢營運，而又因貸款利率上升而愈欠愈多？公司體質是否不夠強壯，無法應付主要原物料的價格浮動？新科技問世的時候，公司的產品或服務是否會因而過時？
