你是不是常常聽到同事、朋友在講要定期定額做「基金投資」，之後財富才會愈來越多呢？
但好像又聽說最近幾年ETF的盛行，在講共同基金、基金的人也越變越少了，那ETF和基金到底有什麼差別呢？
在做任何投資之前，我相信你一定會先做一下功課、研究一下那個商品是什麼，對吧？所以今天這一篇文章就是要來告訴你：到底什麼是「基金」，看完之後你肯定就會了解基金適不適合你投資囉，那我們就趕快往下看下去吧！
基金投資前必看！
基金是什麼？
基金（英文：Fund）就是共同基金或是主動基金，是集結一群人的資金，然後透過一些專業的基金管理人幫你調整投資組合，而基金的目的就是幫你創造更高的投資報酬率。
我們以下面這張圖為例子，假如說基金經理人幫你規劃好圈圈裡面的投資組合（就稱做共同基金或基金），總共需要60,000美金，但剛好每個人沒有這麼多預算可以一次包下60,000美金的投資組合，這時候我們就可以集結市場上6個人，每個人只要出10,000美金就可以買下這個投資組合囉。
所以簡單來說，「基金」就是可以降低你投資門檻的一種投資方式，只不過這種投資方式會有一個專業人士幫你調整組合內的股票或其他金融商品，讓「他」替你買賣一個組合中的股票，所以理當我們還會另外多給一些費用給這些所謂的「基金專業人士」。
基金常見的種類、名稱
基金的種類真的非常非常多種，這就必須看每一檔基金要去怎麼規劃裡面的投資內容。
如果你去一些基金網站找資料，你可能會發現基金的名字都超級無敵長，比如說是「聯博多元資產收益組合基金AI配息(台幣)(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)」或是「元大台灣高股息優質龍頭基金A不配息」...等等。
我知道這些基金名稱真的很長、又很難讀懂... 不過呢，你先不要太緊張，因為我們最常見的基金內容不外乎就是「依發行者區分的：境外型、境內型基金」，還有「依投資標的區分的：債券型、平衡型、股票型基金」，還有「依投資地區區分的：全球型、區域型、單一國家型基金」。
所以排列組合起來，你可能會看到的就是那幾種組合，比較常看見的就是：「國內發行的台灣股票型基金、國外發行的全球型高收益債基金...」等等，如果你還是不懂的話，看看下面的圖你就會很好理解了！
近年基金投資比例下降
在講基金的手續費、管理費用之前，你可能多少還聽過一個金融商品叫做「被動式基金（ETF，Exchange Traded Funds）」。
這時候，你心中會有的疑問是，從小好像聽爸爸媽媽、長輩們總是在講「（共同）基金」，可是為什麼近幾年「被動式基金（ETF）」越來越夯呢？甚至越來越多年輕人好像都是傾向買ETF更勝於基金，對吧？
那你可以看到下面這張圖，從2007年開始到2015年的數據，全球總共有12,000億美金的資產流向紅色的「ETF和指數型基金」，然後有將近8,000億美金的資產從「共同基金」中流出。就代表著現在基金投資的比例越來越低，然後有越來越多人傾向選擇投資ETF了！
不過在我正式跟你介紹為什麼有越來越多人轉向投資ETF的原因之前，我覺得要先大概跟你簡單介紹一下共同基金和ETF的差別，在你比較了解這兩個商品的差別後，你才能看懂我接下來「這篇文章重點」的問題，你就會知道為什麼現在選擇投資ETF的人越來越多了！
那這邊我幫你整理出了一個表格，來比較共同基金和ETF的差別，這樣可以協助你快速理解他們之間有什麼不同喔。
基金投資越來越少人？
至於爲什麼有越來越多人會選擇想要去投資「ETF被動式基金」，而不是將錢交給所謂的專業人士來操作會更好呢？其實這背後關係著一個小小的費用問題，那就是所謂的「管理費」。
基金投資的所有費用
雖然說基金可以買入的管道還蠻多種的，像是銀行、基金平台、股票券商、郵局等都可以買到基金，但是今天為了方便說明，我們就以比較常用的銀行申購來當做舉例！
如果你是從銀行（或是網路銀行）來申購基金的話，一般來說會有1%~3%的基金收購費用，另外想要贖回的時候會有信託管理費用約0.1%~0.2%。同時在你買的基金裡面，基金公司要收的管理費和保管費等等會直接從股價裡面扣掉，大約是1.5%～2%之間。
那以上這些費用只是給你一個參考，每一家銀行給的優惠或是每一檔基金會收的「基金管理費＋保管費」都不一樣，所以在你要申購一檔基金以前，一定要好好看清楚收費比例是多少，畢竟這會影響到你後續的總報酬率。
基金投資：高額管理費的結果
就像前面講的，為什麼我們要說你在申購任何基金以前，你一定要看清楚所有的收費比例是多少，如果當你申購的基金總費用過高的時候，長期下來你的投資績效、投資報酬率一定會大大受影響。
我們就以下面這張圖來舉例，如果你都是從25歲投資到65歲，也就是投資40年的期限來看，一個是你投資在總費用非常低的ETF上面（藍色線），另一個是你投資在共同基金上面（紅色線），這時候你會發現過了40年之後，你一樣什麼事情都沒做，但是投資在共同基金上報酬就是足足少了159,000美金這麼多，所以總費用會無形中降低你的投資報酬率。
那或許上面的例子你會覺得數據不足，你可能還不是這麼相信：「什麼，2%~3％的費用可以差別到這麼多？」。沒關係，我這邊還有另外一個例子給你參考。
假設你每年投入10,000美金到8%的投資商品上，下面的圖分別是「3%、2%、1%、免費用」的投資商品，你會發現只要你每年多付出2%的總費用，投資30年過後你就白白少賺了38萬美金這麼多！
所以你說這些「手續費、基金管理費、保管費」重不重要？或許你短期一兩個月內，甚至到一兩年內你會看不出來有什麼差距，但是時間拉得更長遠來看，你損失的可不是只有少少的100美金，而是有可能多達數十萬美金的！
所以這就是為什麼越來越多人去選擇投資總費用率更低的ETF的原因了，因為長期來說不到0.5%的總費用率，在投投資上絕對可以幫你省下不少的錢，而且還能確保你的投資績效會穩穩接近大盤。（ps：有多賺的錢不是很好嗎，至少可以吃飯吃得更好麻 XD）
基金投資的優缺點
雖然整體來說全球確實有越來越多人傾向去投資被動型的基金，也就是ETF，但是我覺得還是要稍微總結一下基金的所有優缺點給你，讓你自己來判端一下到底基金適不適合你來投資。（畢竟還是有人投資基金投資的很好的～）
基金投資優點
●節省研究時間、管理時間
●一筆資金投資多檔標的
●有機會打敗大盤績效（有機會比多數人賺的更多）
就像最前面的講的，我們會選擇基金投資肯定是因為有優點我們才會考慮，對吧？
那基金投資最大的優點不外乎就是「有專業人士」幫你調整投資組合，替你掌管整個投資，而且你也不用花任何一分一秒就能夠享受一筆錢投資多檔股票的機會。
那如果你是選到很厲害的基金的話，你的投資績效倒是很有可能會打敗大盤或是指數型基金（ETF）的（不過老實講我覺得這個機率通常不高，下一段我會解釋給你聽）。
基金投資缺點
●交易成本高
●不一定能贏大盤（有可能輸給只買大盤ETF的人）
●完整的持股明細無法即時獲得
那雖然說「基金」這個商品好像有機會讓你打敗大盤的績效，但是你要記得，就像我們上面所講的「交易成本高」的問題有可能降低你的投資績效，如果再搭配上那個基金經理人有「較高的交易周轉率」，那麼長期下來你買的「基金」可就不一定能夠打敗大盤績效了。
【補充】：
這就必須講到巴菲特和一些基金經理人在歷史上的一個賭局，結論就是巴菲特賭贏大盤的績效會跑贏大部分的「基金績效」。
也就是說當你2008年就投資100,000美金到「基金（深藍色）」上，到了2017年底，你一共可以獲得147,889美金。但是如果你從2008年就投資100,000美金到「美國大盤ETF（淺藍色）」上，一樣到了2017年底，你最後可以有225,586的資產。
這就代表說，大盤ETF的長期報酬會比「多數的主動型基金」還要好。所以說主動選股的基金有可能因為「高交易成本」還有「選股策略」，導致你的績效有可能比大盤績效來的差。
另外，基金和ETF比較起來有一項大缺點，就是基金沒辦法即時看到所有持股比例，一般的基金只有在每個月的報表會讓你看到前10大持股，另外每一季才會給你公開看完整的持股明細。（當然這是因為基金管理人的商業機密，想當然交易資訊不公開是很正常的，不然你去跟單他就好了，他賣你基金幹嘛，對吧？）
所以說，如果你是想要非常清楚知道你的投資組合有什麼股票的話，這邊就會比較建議你挑一個自己喜歡的指數型ETF，不然就是自己建立一個「屬於自己的投資組合（自己買個股的意思）」，這樣你就能清楚知道自己的錢到底是投資在什麼樣的標的上囉！
本文／圖經授權轉載自慢活夫妻（原標題：「基金投資前必看」少賺38萬美金，原因就出在高額管理費！）
責任編輯／焦家卉
