美國6月消費者物價指數(CPI)再次破表、年增率突破9%大關,為1981年以來最嚴重的通膨問題。市場原本預期聯準會(Fed)7月將升息三碼,如今認為恐怕得升四碼,甚至10月還要再升三碼。
路透社、CNBC、MarketWatch報導,美國勞工部勞動統計局(Bureau of Labor Statistics, BLS)公布,6月CPI年增率多達9.1%、不但高於5月的8.6%,更創1981年11月以來最大增幅,主要是受到汽油價格較前月飆升11.2%帶動。根據道瓊社調查,經濟學家原本預測6月CPI年增率將達8.8%。
若排除波動較大的食物及能源價格,6月核心CPI來到5.9%,也高於經濟學家原先預估的5.7%。
6月CPI報告出爐後,市場預測Fed 7月26~27日的貨幣政策會議可能會升超過三碼。
聯準會七月升息四碼機率高達80%
芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示,聯邦基金期貨投資人13日預測,Fed 7月27日有近80%機率升息四碼(100個基點)至2.5~2.75%,機率遠高於6月CPI報告公布前預測的11%。與此同時,升息三碼的機率則從12日的92%驟降至33%。
值得注意的是,亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁Raphael Bostic在佛州被問到7月升息四碼的可能性時,他回答「一切皆有可能」。Bostic說,雖然他仍得研究CPI報告的具體細節,但「今日數據暗示趨勢未朝正面方向演變.....我的立場應據此做出多少調整、是下一個問題。」
另一方面,加拿大央行(Bank of Canada)13日決定將指標利率從1.5%一口氣調升至2.5%,單次升息幅度創1998年以來新高,理由是「偏高且更加持久不退」的通膨,物價壓力變得根深蒂固(entrenched)的風險增加。
National Alliance Securities國際固定收益部門主管Andrew Brenner指出,加拿大央行突然宣布升息四碼,再加上Bostic的言論,推升了利率預期。
BMO利率策略師Ben Jeffery直指,市場如今預測聯邦基金利率將在7月上升至2.51%,但期貨也暗示,10月升息幅度偏高、利率屆時將上探3.23% (等於再升三碼)。
金融市場目前預測,今(2022)年底聯邦基金利率恐上升至3.5~3.75%。聯邦公開市場委員會(FOMC)6月15日公布的會後聲明才剛指出,年底利率預估中值僅有3.4%。
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