台股近期欲振乏力，觀察全球金融市場同樣處於高波動且難以預測狀態，面對股市動盪，貝萊德投信副總David表示短期股市表現難以預測，長期持有或許是提高投資勝率的關鍵，建議：「聚焦高股息標的為目標的股票型基金」。
今（2022）年以來股債雙殺，聯準會升息、烏俄事件，以及中國供應鏈混亂等因素依舊衝擊整體金融市場。根據全球最大的資產管理公司貝萊德投信(註1)於今年6月中召開的投資論壇報告評估，預計經濟活動將出現劇烈和短暫波動，同時受美國經濟衰退影響，通膨環境將持續到至少明年Q2。(註1)資料來源：晨星，貝萊德整理，2022年6月30日
貝萊德投信副總David表示，疫情導致產業大規模重新分配至今仍未恢復正常，其中的關鍵瓶頸不僅是供應鏈出現中斷現象，還包含勞動力的供應狀況。同時，烏俄事件為能源和食品價格帶來的衝擊加劇這些限制因素，推升整體通膨走勢。
David指出，貝萊德投信的報告結果認為，歐洲央行和聯準會最終會選擇經濟成長而非通膨，這意味著央行不會為了要讓需求和疲弱的供給面達到平衡，而持續打壓需求面，所以生產面的限制可能會繼續助長通膨。這可能與市場預期的不一致，因此恐造成市場持續波動。
針對現在投資的環境狀況而言，David直言，短期股市表現難以預測，長期持有或許是提高投資勝率的關鍵。如下圖所示，以S&P500指數來說，自1929年至今年3月以來，投資人如持有1天，平均正報酬率僅為54%；如持有時間長達10年，平均正報酬率機會將大幅提升至94%。
David表示，貝萊德投信所提供的「貝萊德全球智慧數據股票入息基金 (基金之配息來源可能為本金)」即是以聚焦高股息標的為目標，利用3+4策略，享有股息與權利金的雙重收益來源。所謂的4指的是透過賣出選擇權的方式來收取權利金，來達到大約4%的收益目標。David解釋，雖然這檔基金的持股不必然都會配發股息，但是選股考量的因素之一即是尋找具有股息成長潛力的公司，使其股息年化收益率約為3%。而其使用指數的選擇則包括標普500、富時100、日經指數、道瓊歐盟50指數等。
因此，在不知道高低點的情況下，David也提醒大家透過紀律投資、分批佈局，穩扎穩打提高勝率。其中他也特別提到，過去兩次的升息期間，「較低波動」與「高股息」股票標的表現明顯優於大盤，建議投資人可以在這段期間參考「聚焦高股息標的的股票型基金」。一方面可望透過每月配息機制領取配息，落袋為安，同時也能追求股票成長之機會。
