記得有一次上課時，一位同學跟我說：「我會參加除權息，都是股票被套牢了才會參加的。如果有賺錢的股票，我就會賣掉賺價差，這樣才有彈性啊！賺錢的股票賣掉，賠錢股票領股利這樣很好啊！」我問他：「你因為賺錢而賣掉的股票多嗎？」他先是愣了一下，接着說：「好像不多耶！」我再問：「那你留下來配股的股票殖利率高嗎？目前本錢都有回來嗎？」他說：「肯定還沒回本呢！因為跌了很多。至於殖利率的高低，我就沒有特別去注意了！」
這就是很多散戶會遇到的問題，賺一點點小錢就趕快賣掉，賠錢套牢就「自以為」做長期投資，其實這是因為在操作股票時沒有規劃，也沒有紀律所導致的。長期而言，這樣操作股票是很危險的，難怪永遠都在套牢當中，所以買進股票前一定要先有規劃才能避免被長期套牢。
打算賺價差的股票，千萬不要參與除權息
股票的交易是需要規劃的，如果你的規劃是賺價差，那就是做短期的交易，既然是短期當然就不適合拿來參加除權息。
千萬不要「投機不成變投資」，這種習慣是不好的，「投機」是「賺價差」就是做波段的概念，一般會選擇短期的強勢股，做「賺價差」的標的，但這個短期強勢股未必就適合長期投資，因為沒有股票會不斷上漲，終究會有下跌的時候，當行情開始由多頭轉空頭時可是會大跌的，你或許賺到了股利，但賠上的價差反而更多啊！這樣怎麼賺錢？「投資」是賺股利，是長期持有股票的概念，所以會選擇比較績優的股票，跟賺價差的選股邏輯不同，所以在進場買股票時就要先清楚自己的定位在哪裡，做好規劃才能價差、股利兩頭賺。你一定要牢記，賺價差的股票不一定適合賺股利，賺股利的股票也不見得適合賺價差，二者必須分清楚。
考慮自己所得的高低
所得較低者參與除權息可能還可以退稅哦。目前我國的股利所得課稅的方式分為兩種，一是將股利併入綜合所得稅計算，可按股利的8.5%計算可扣抵的稅額，可扣抵上限為8萬元。二是分離課稅，股利採28%單一稅率分開計算。
以上述的課稅標準來看，股利在94萬元以下以合併申報最有利。因為合併課稅8.5%的扣抵額最高為8萬元，以8萬元的扣抵稅額除以8.5%得出來的金額為941176元，也就是說，股利收入在941176元以下是完全不用繳稅的哦！若股利扣抵稅額高於應納稅額還有機會可以退稅。原則上個人所得稅率在20%以下的投資人採用第一種，也就是股利所得合併比較有利。而高所得的投資人所得稅率40%以上選擇分離課稅較有利。至於所得稅率在30%的投資人剛好介於二者之間，可能就需要試算一下，才知道用哪種方式報稅才比較划算。
作者介紹：成中興
學歷：
輔仁大學 應用統計研究所 畢業
經歷：
• 國家證券分析師〈CSIA〉考試及格
• 前三大證券公司 專業經理人 / 協理〈證券業經歷：20年〉
• 台灣金融研訓院 講師
• 證券暨期貨發展基金會 講師
• 中國文化大學 教育推廣部 講師
• 明新科技大學 國際企業系 兼任講師
• 各大企業、大專院校 股票分析 講師
• 1766網路廣播電台 財經節目主持人
• 網路You Tube「時刻理財」頻道 股票技術分析 講師
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本文經授權轉載自時報出版《改變投資腦，散戶也能變高手：精準把握買賣點，擺脫賺一點小錢就跑，賠錢就套牢的命運》
責任編輯／郭家宏
