年底升息腳步緩 美投資級債買點浮現
由於美國投資等級債與股市相關性低，投資人將資金停泊在此，不僅可以掌握債息，等到升息放緩、美債價格反彈時，還可獲得資本利得的價差收益，有助整體資產抵禦波動，更可作為核心資產配置的一環。
因此，國泰投信10/24-10/28推出以美國投資等級債為主的「國泰美國優質債券基金」，希望在這個市場震盪的時刻，提供可安心投資的標的。
這檔基金模擬配置的前五大投資組合，包括被市場視為安全避風港的美國政府公債、美國第二大商業銀行的美國銀行、美國最大金融服務機構的摩根大通、跨國投資銀行與金融服務公司的高盛，以及跨國汽車公司、電動車需求旺盛的通用汽車。
此次，國泰投信委由逾百年歷史的全球資產管理公司「美國康利」，擔任這檔基金的海外顧問，透過美國康利團隊精於投資等級債市場研究的實戰經驗，穩定並提高投資績效。
「國泰美國優質債券基金」發行幣別為美元與新台幣，沒有其他國家的雜幣，若是投資人以新台幣購買，若台幣轉為升值方向，基金團隊會進行避險動作，若遇到貶值，甚至有望讓投資人賺一些匯兌收益。
這檔基金特色主打安全、保守，初期布局將全部聚焦在投資等級債券，觀察基金初期模擬配置，7成以美國企業發行的投資等級公司債為主，其中也包含蘋果、NIKE等信評極高的投資等級公司債，其他則為英國、法國、德國、澳洲、加拿大等已開發國家的投資等級公司債。
鄭易芸建議，市場預期今年年底聯準會可能放緩升息腳步，近期將是布局美國優質投資等級債的好時機，建議開始進場布局，等到明年市場穩定訊號較明確、聯準會政策利率放緩，可再持續投入，屆時將可為債券資本利得帶來極大報酬。
