元大投信全球投資級債券研究團隊指出，目前債券殖利率來到誘人水準，但面對景氣變數，並非所有債券在收益與風險間均能取得平衡，根據過去4次全球景氣放緩階段的統計，財務體質佳、具高度營運競爭力的國際大型龍頭企業，所發行的投資級債，不僅提供不錯的收益水準，也能在快速升息引發的經濟衰退環境中，成為資金避風港，推升價格走揚；而非投資等級債的垃圾債，因發行企業債信評等較差，且營運受到景氣影響大，承擔的投資風險較高，多出現價格下跌情形。
目前市場普遍預期，美國升息腳步將在2023年第一季至上半年結束，有利全球債市持續回穩，將開啟債市的多頭行情。
債券基金分散持債風險 區分天期貼近投資需求
理財專家指出，一般投資人想參與投資級債，透過債券基金是有效分散風險且相對簡易的方式，因為購買單檔債券易受到單一產業或個別發債企業影響，就算是知名公司發行的債券，單檔投資在未來20、30年也有一定程度償債風險；而債券基金的持債數可能達上百檔，大幅分散單檔債券的個別產業或是個別企業影響，並能依個人資金規劃小額分筆買進，更可透過基金區分債券不同到期天期，符合不同的投資需求。
以元大投信甫在11月募集成立的三檔債券基金為例，除均鎖定國際知名企業所發行的高信評投資級債，也依持債距到期日天數區分不同天期，以符合不同的投資需求。
「元大0至2年投資級企業債券基金」主要持有為價格波動較小的短天期債券，適合想要現金停泊與收取債息的投資人；「元大2至10年投資級企業債券基金」投資的債券天期範圍較廣，會依景氣循環階段主動調整持有債券平均到期天期，適合想配置債券部位又不知如何選擇的投資人。
而「元大10年以上投資級企業債券基金」主要持有長天期債券，其利率敏感度高，適合想積極參與債市重返多頭機會的投資人，未來當聯準會放緩甚至停止升息，長天期投資級債有較大的價格反彈空間，將是最大受惠者。
理財專家認為，隨通膨數據降溫、聯準會升息步伐逐漸接近尾聲，在經濟成長放緩、潛在利率風險降低，以及債券價格處於相對低位下，債券最有利表現的環境已然成形，無論從收益角度或是未來價格成長性來看，過去一段時間被市場遺忘的債券投資正重返主流，選擇優質標的「存股也要存債」，是現階段建立收益資產最佳策略。
