對於許多投資人而言,2022無疑是驚滔駭浪的一年,台股自「萬八」之上的歷史高點反轉向下,成交量能也從2021年的瘋狂態勢逐趨冷靜,連帶衝擊證交所每股稅後盈餘(EPS)降至6.81元,比起前一年的12.36元近乎腰斬。展望今年後市,證交所研判外資賣超力道不會再像去年如此劇烈,尤其台股目前本益比僅約10倍,殖利率也有5%,在基本面的支持下,期盼台股能有更為優異的表現。
證交所今(11)日舉行歲末新春記者會,董事長林修銘指出,去年是證券市場波動劇烈的一年,受到俄烏戰爭以及中國大陸封城影響,原物料供給及跨國產業鏈運作受限,導致通膨居高不下,各國央行祭出升息政策因應,不僅抑制民間需求,同時影響資金流出資本市場。
上市公司營運逆勢成長
雖然去年台股行情相對低迷,卻仍交出多項佳績,全年總成交值為59.6兆元,換算日均值為2,422億元,上市公司市值達44.3兆元,維持在歷年較好的表現。
而在疫情及地緣政治衝突紛擾下,上市公司營運逆勢成長,合計營收來到40.2兆元,年增5.34%,前三季稅後淨利成長5.3%。
林修銘表示,2021年的現金股利高達2.19兆元,較前一年度增加超過5成,再創歷史新高,考量2022年營收獲利表現,未來股利分配應可期待。
年輕族群參與率持續提升
儘管股市飽受風霜,投資人參與意願仍然不減。根據統計,去年累計開戶人數共1,202萬人,其中約52萬人為新開戶;全年有交易人數551萬人,與前一年度相當。40歲以下開戶人數已達394萬人,近3年大增86萬人,年輕族群參與率持續提升,為股市注入新動能。
此外,零股及ETF交易表現也反映年輕化的趨勢,去年零股成交值占比從前一年度0.54%提升為0.83%,每月平均交易戶數達117萬,年增將近2成,證交所已於去年12月19日起,將零股交易撮合間隔時間縮短為1分鐘,以提升成交機會。
另一方面,ETF成交值占比更從前一年度2.57%增加為4.93%,而且成交值及資產規模都突破歷史新高,台股及ETF定期定額投資金額同步再締新猷。
外資近3年賣超台股逾2兆元
只不過,外資已經連續三年大舉賣超台股,調節力道一年比一年還驚人,2020年、2021年分別賣超5,395億元及4,540億元,去年更是賣超1.23兆元,今年全球經貿情勢難以樂觀,外資動向備受矚目。
林修銘則說,外資去年大賣台股,當然是受國際情勢影響,但不能以單一因素解讀,因為這還涉及資產配置的調整問題,至少在去年底已經看到外資對於台股由賣轉買,而且台股基本面亮眼,估計外資調節力道將會趨緩,不會再像2022年那麼劇烈。
證交所深耕新南向 首赴泰國、越南駐點
林修銘也提到,證交所近來首創赴越南、泰國長期駐點,加強向台商宣傳國內資本市場動態及分享國際市場議題,除將整合駐地的國銀服務據點資源外,並將加強中介機構合作,攜手深耕新南向重點國家,推動台商企業來台上市。
至於為何選在東南亞國家駐點,而非中國、香港等地?林修銘說明,主要是因為中國大陸經濟情勢很難預期,相對而言存在一定程度的風險,以市場推廣的角度來說,對於中國市場會較保守,東協則受惠於全球供應鏈調整,「產業走到哪裡,資本市場就走到哪裡。」