波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)即將在本週六(2月25日)公布財報、美國投資大師華倫巴菲特(Warren Buffett)也會發布年度股東信。波克夏2022年第四季將台積電(2330)ADR持股大砍86%,勢必成為投資人檢視巴菲特股東信的重點。波克夏副董事長查理蒙格(Charlie Munger)日前的說法,或許透露出售台積電ADR的一絲線索。
半導體公司得投注所有才能維持競爭優勢,波克夏不喜歡
The Motley Fool、The Register 17日報導,蒙格2月15日在出版商兼法律軟體提供商Daily Journal Corp.舉辦的年會被問到半導體產業時表示,半導體是非常特殊的產業,業者必須把所有資金再次投入最新世代的晶片。換言之,廠商得傾盡所有才能繼續留在場內,非他所喜。
蒙格說,若是像台積電這樣的領導廠商,也許當前價格是好買點。然而,這是個困難的商業模式,每個人都必須把所有資金一再加碼投入。蒙格當時並把台積電稱作「地球上最強大的半導體公司」(strongest semiconductor company on earth)。
蒙格表示,波克夏偏好能有剩餘資金,以便從事其他業務。
值得注意的是,除了波克夏外,許多投資機構也都決定在2022年Q4大砍台積電持股。路透社15日報導,Q4期間,老虎全球管理(Tiger Global Management)、GQG Partners and Capital Group、貝萊德(BlackRock Inc.)以及摩根大通(JPMorgan & Chase,通稱小摩)是台積電股票最大賣家。
其中,老虎全球管理跟波克夏一樣在Q3買進、Q4隨即將130萬股台積電持股全數拋售。小摩及貝萊德則各自出售約400萬股台積電。
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