中國證券投資基金業協會對《證券期貨經營機構落實資產管理業務「八條底線」禁止行為細則》進行修訂並徵求意見，7/15證監會更進一步將此細則升級為規範性文件，即《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》，其適用範圍由證券、基金管理、期貨公司進一步擴大至從事私募資產管理業務的子公司，主要重點為大幅降低槓桿倍數，將結構化資產管理計劃1槓桿倍數210倍的限制進一步細分為3類，股票類、混合類結構化資管計劃的槓桿倍數不得超過1倍，固定收益類結構化資管計劃槓桿倍數不得超過3倍，其他類結構化資管計劃槓桿倍數則不得超過2倍。此外，新規強調利益共享、風險共擔、風險與收益相匹配的原則，要求結構化資產管理計劃不得直接或間接對優先級份額認購者提供保本保收益安排，同時限制結構化資產管理計劃的總資產佔淨資產比例不得超過140%，非結構化集合資產管理計劃的總資產佔淨資產比例不得超過200%，此即為投資槓桿要求、為資產管理計劃的融資規模設上限，存在去槓桿的意涵。
其次，為因應持續成長、規模已高達23.5兆人民幣的銀行理財產品市場，銀監會7/27發佈《商業銀行理財業務監督管理辦法(徵求意見稿)》，為相隔逾1年半後重啟銀行理財業務監管新規徵求意見工作，其將銀行理財業務進行分類管理，劃分為基礎類和綜合類，前者可以投資於銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資產，只有綜合類理財業務才能投資在非標準化債權資產及權益類資產。意見稿亦禁止銀行發行分級理財產品3，限制銀行理財業務不得直接或間接投資在(1)本行信貸資產及其受益權，(2)本行發行的理財產品，(3)除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金，(4)境內上市公司公開或非公開發行或交易的股票及其受益權，(5)非上市企業股權及其受益權。另要求銀行建立理財產品風險準備金管理制度，限制理財產品總資產不得超過淨資產的140%，控制槓桿的意圖顯露無遺。
另針對近年來快速成長、收益率偏高的萬能險4，9/6保監會發佈《進一步完善人身保險產品精算制度有關事項的通知》及《關於強化人身保險產品監管工作的通知》，除了提高人身保險產品的風險保障水準外，最受市場高度重視的是，為因應市場利率下行情況，將萬能保險責任準備金評估利率上限下調0.5個百分點至3％，此將進而壓低結算利率，打擊投資者購買萬能險的意願，同時新規還增加對中短存續期業務規模佔比的限制，要求2019年開始中短存續期業務佔比不得超過5成，2020和2021年還要進一步降至4成和3成，並將投資連結保險產品納入中短存續期產品5的規範範圍。當局高度強調「保險姓保」的本質特徵，明確指出要杜絕將人身保險產品簡單異化為短期理財產品的行為，透露官方欲引導保險公司逐步調整業務結構、抑制其過度追求高投資收益率的風險。在此情況下，目前A股中估計來自萬能險、約5000億至6000億人民幣左右的存量資金將於未來幾年逐步被置換或撤出。
