以往企業常過於專注獲利與股價，但隨著時代演進，企業永續已成為主流，而機構投資人行動主義也逐漸興起，希望透過金融機構的力量，除了關注投資對象的企業獲利及成長性外，也督促上市櫃公司重視環境、社會及公司治理 (Environment, Social & Governance，簡稱ESG)，期能為社會永續貢獻力量，這樣的投資方式一般稱為「責任投資」。由於在許多國家金融機構多為上市櫃公司，投資人會督促金融機構善盡責任投資與責任放貸，而過去五年亞洲越來越多國家也提高公司治理與責任投資落實強度，尤其中國與日本在這二年相當積極，臺灣上市公司ESG表現及金融機構資訊揭露在過去相對優秀， 更應重視責任投資趨勢，方能維持長期累積的美譽。
責任投資興起
近年來，責任投資(Responsible Investment)成為全球投資機構的普遍潮流。全球已超過2,300家投資機構簽署聯合國責任投資原則，總管理資產逾86兆美元。全球永續投資聯盟 (GSIA) 發布的「2018 Global Sustainable Investment Review」報告也指出，全球投資機構責任投資總資產快速成長，2014年僅18兆美元，2016年成長至23兆美元，2018年更已提升至近31兆美元。若對照簽署聯合國責任投資原則的投資機構總管理資產，全球約有三分之一已採行責任投資。
以投資金額來看，歐洲責任投資已推行多年，2018年責任投資總金額高達14兆美元，過去幾年均占全球責任投資金額近一半比重；亞洲責任投資發展尚處起步階段，2014年亞洲(含日本)的責任投資金額僅520億美元，但隨著致力於推廣責任投資的日本永續投資論壇(JSIF)於2015年第一次針對投資機構進行責任投資調查後，日本的責任投資金額大幅成長，2018年投資金額已達2兆美元。
完善的公司治理是企業經營基石，各國政府近幾年開始鼓勵投資機構多加關注被投資公司營運狀況，透過出席股東會、行使投票權與被投資公司管理階層交流，以促進被投資公司更重視公司治理及企業永續發展。英國早在2010年發布「英國盡職治理守則 (The UK Stewardship Code)」，後續許多國家也依據該國企業發展情形、市場狀況及希望達成的公司治理目標，發展出該國的盡職治理守則。臺灣證交所在2016年8月推出「機構投資人盡職治理守則」，四大基金、保險及投信等投資機構率先響應簽署，證交所後續鼓勵證券及銀行等金融業者也加入，截至2019年8月，已有148家投資機構成為簽署單位。台灣的盡職治理守則涵蓋六大原則，投資機構除了須制訂盡職治理、利益衝突管理及投票等政策外，也要持續關注被投資公司，並定期公開揭露其履行盡職治理的情形。
