其實同樣的錯誤，投資人一直在重複。金融海嘯之後，大多數的投資人犯了兩個錯，一個是認為量化寬鬆會帶來通膨，一個是認為在聯準會開始縮表之後利率將會上升，但這兩件事情也都沒有發生。
請務必記得：去猜會出現什麼風險而針對性的做避險，根本是在冒險。
資產配置不是去猜會發生什麼風險，恰好相反的是認定自己不知道會發生什麼風險，因此多元配置、堅守紀律。投資人可以持有50%的股票、30%的債券、20%的房地產，這三個資產互相的相關性不高，其中債券可以抗通縮、股票和房地產不至於受通膨影響太大，也都有長期穩定成長的歷史績效，等於大多數情況都考慮到了。
資產配置的第二個盲點是：誤以為可以從此高枕無憂。
要知道的是，各資產之間的相關性是會不斷改變的，在正常情況下，股票和債券可能是不相關或是負相關，但是像是在金融海嘯最恐慌的極端情況下，大多數投資人只會想持有現金，現金為王的情況下，股票和債券就會變成正相關，同漲、同跌。
但是這不表示資產配置沒有用，資產配置可以幫你處理掉大部分的風險。投資一定會有風險，你仍然必須承擔風險才能換取合理的報酬。而資產配置相較於其他的投資策略，承受的風險已經相當低了。
一位不做資產配置而覺得自己可以擇時交易的投資人，面臨的是什麼風險呢？選股錯誤、擇時失敗、大多數時間不在市場裡面而錯失報酬、頻繁交易導致高成本。試想，有誰能預測得到油價會崩跌？又有誰能預測得到武漢肺炎的出現？更不可能有人能預測這兩件事情竟然同時發生了。
資產配置，要求你必須一直待在市場裡面，市場帶給你的報酬你可以完全獲得，但短期的波動風險又可以被不相關或負相關的資產所抵消，這樣難道還不夠嗎？
隨著行情的波動，例如股票大漲、債券大跌，符合你風險承受度的股債比70%：30%已經偏離為80%：20%，這時候你承擔了高於自己可以承受的風險，就必須做「再平衡」，賣掉漲高的股票，買進跌低的債券，不需要知道高點、低點或未來趨勢，也能「低買高賣」。
資產配置的七大概念
對於資產配置的新手來說，以下幾個概念很重要：
- 資產配置是持有很不一樣，而不是很多的資產
- 持有的資產應該要長期穩定成長
- 各資產之間應該要不相關，甚至是負相關
- 每一個持有的資產，都要有獨特的角色
- 持有的資產種類：根據投資人的資產規模
- 各資產的百分比：根據投資人的風險承受度
- 定期進行再平衡，維持相同曝險程度
許多投資人往往是投資慘賠了，只好拿自己的投資組合來問我該怎麼處理，我看了會回問：請問你為什麼買這個基金？但大多數時間是沒有答案的，之所以會買可能只是因為理專推薦、過去績效很好，但自己並不知道了解那個商品，更說不出為什麼要投資。
