史上第一支由人工智慧（AI）操盤的ETF指數型基金AIEQ在10月中問世，該基金3天內績效就明顯贏過大盤，引起市場討論熱潮。台灣在這波熱潮中也沒缺席，11月9、10日的第一屆台灣人工智慧年會上，AI操盤的實作經驗分享，成了各講座中爆滿的大熱門。
AI操盤真的那麼厲害？
對沖基金衝前頭
AI操盤初步績效勝人腦
全球除了已有大量新創企業投入這領域，目前包括全球最大對沖基金橋水（Bridgewater），知名的量化交易公司文藝復興（Renaissance Technologies）、Two Sigma都推出讓AI參與操盤的對沖基金。去年對沖基金整體規模不增反減時，只有這類AI基金的規模成長。
英仕曼集團（Man Group）是大贏家之一，這個以贊助文壇盛事「布克獎」聞名的英國集團，旗下最大的基金AHL Dimension，有一半利潤由AI操盤所貢獻，過去3年報酬率15%，是對沖基金同業的2倍。從應用AI以來，該基金規模擴充了4倍。
台灣法規限制AI操盤換股操作時，必須經過投資人同意，實務上等同於不開放AI操盤。儘管如此，仍有轉往新加坡發展的台灣新創業者hiHedge開發出AI操盤服務，學界、業界也有不少亮麗的研究成果出爐。
意藍資訊公司董事總經理楊立偉在人工智慧年會上首次揭露，他用AI搜尋分析包含Ptt、mobile01等網路社群平台上八百多萬個帳號，以及這些帳號對兩千多檔上市櫃、興櫃、創櫃股票的發言，找出帳號與個股漲跌關聯。結果發現，某些帳號針對特定個股發表看多文字後，股價總能神準上揚；同時也有神準的反指標，每次在網路論壇喊漲某股，股價一定跌。他說，用這些帳號的發言來預測股價，準確度竟然高達74%！
尚有兩大挑戰
犯錯究責、空頭市場判斷
但撇開這些AI操盤的成功案例，此領域其實正面臨兩大挑戰。其一，AI的人類助手根本不知道它是怎麼賺錢、賠錢的。
hiHedge創辦人顧家祈分析，AI透過機器學習形塑出自己的投資邏輯，當AI基金賺錢時，投資人不會有意見，但萬一賠錢，這時投資人追究：為什麼AI誤判？人類老闆往往也不知其所以然。
事實上，就連打敗世界圍棋棋王的AlphaGo，也曾出現低級錯誤。AlphaGo首席工程師黃士傑這次來台的全球首場公開演講，揭露了AlphaGo第1次對弈李世乭時5盤中4勝1敗，唯一的那一敗，犯的是初學者錯誤。為此團隊回頭更改演算法，才解決了AI的盲點。萬一AI操盤也出現低級錯誤？「未來AI操盤失誤誰來分攤？如何計算？甚至如何賠償？」顧家祈說，目前自己正與台大合作研究此議題。
