最近幾年，台灣資產管理市場最夯的關鍵字是什麼呢？毫無疑問，當然是ETF（交易所買賣基金）。ETF因追蹤指數，採用被動管理，包含一籃子成份股，且收取較低費用，在過去幾年台灣資本市場水漲船高帶動下，ETF總資產金額不斷上升。
在ETF產品當中，國泰金控旗下的國泰投信，堪稱是最值得注意的資產管理公司；最新數據顯示，國泰投信陸續發行了37檔ETF，截至4月30日為止，目前國泰投信管理的ETF總資產超過新台幣2,860億元，受益人總數達568,740人，在國內資產管理市場，儼然已是市場領導品牌之一。
攤開其產品組合，國泰投信發行的主題式ETF廣受青睞，包括國泰台灣5G PLUS ETF、國泰台灣ESG永續高股息ETF，都是投資人熟知的熱門商品。究竟國泰投信是如何觀察市場脈動，並且從中發掘趨勢的呢？國泰投信總經理張雍川毫不猶豫的說：「這全歸功於團隊勤於做功課，並且不斷討論、激發產品設計的點子！」
團隊合作、密切討論，激發產品創意
張雍川回顧2018年，當時人工智慧（AI）與機器人正是企業大舉布局的熱點，著眼未來產業變遷的前瞻效應，公司因此研究推出國泰納斯達克全球人工智慧及機器人ETF（00737），為主題式ETF打響第一炮。2020年，公司內部討論時發現，國際間資安事件頻傳、不斷有企業遭到電腦病毒攻擊，認為這方面具備相當投資機會，因而研究出國泰網路資安ETF（00875），也得到不錯評價。後來發行的國泰永續高股息ETF（00878），以及國泰台灣5G PLUS ETF（00881），更頻頻刷新募集紀錄，也讓市場對這次推出的國泰全球智能電動車ETF，抱以熱烈期待。
為何主題式ETF成為市場焦點？張雍川認為，一次「打包」產業趨勢，不必費心研究個別標的合理價位、進場時機，只要看準趨勢就可以享受成長，也無需擔憂股價起伏，應該是主題式ETF廣受歡迎的主要原因。
張雍川坦言，未來國泰投信將會秉持「ESG」以及「配息」兩大主軸，來設計日後的主題式ETF。在ESG方面，張雍川認為這已經是全球資金高度認同的普世價值，「不管機構法人或零售投資者，年長或年輕人，都認為應該要有（布局），電動車就是E（Environment）的一環啊！」，推出ESG相關商品，也宣示國泰金控與國泰投信，以行動表達資本市場對產業界減碳進程的肯定，對於台灣邁向「碳中和」，也有實際意義。
另一方面，全球低利率現象持續，張雍川認為，資金將本求利、勢必積極追求收益；另一方面，無論銀髮族或小資族，對穩定現金股息收益，打造富足退休的第二支柱，也有很大的需求，考量到台灣上市櫃公司穩健的營運表現，加上長期名列世界前茅的高配息現象，國泰投信也會鎖定配息作為產品主軸。
當然，投資一定有風險，以現在資本市場位置看來，股價回檔的殺傷力，也千萬別輕忽。對於即將上市的電動車主題ＥＴＦ，投資人又該如何看待？張雍川建議，相關商品投資人不妨定期定額、當成長期核心資產來配置。張雍川分析，巴菲特的「雪球心法裡面兩個重點，夠濕的雪，夠長的斜坡，既然EV是未來十年最有爆發力、成長力的產業，這樣明確的趨勢，未來十年相關公司跟ETF可以帶來的雪球效益肯定非常可期，股市難免起起落落，只要趨勢不變，回檔反而是加碼的絕好機會。
責任編輯/徐珍翔
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