2023年到2024年是在半導體產業界是個充滿期待又怕受傷害的時間點,這一年將陸續開出近兩年供不應求的新產能,同時也引起不少業內人士擔憂,是否新產能一開出,供需就此反轉了呢?
以成熟製程為主的力積電(6770)今日舉行法說會,受到記憶體、邏輯產品漲價效益推升,以及長約(LTA)加持下,業績大放異彩,營收207.08 億元、季增4.8%;毛利率首度突破「5字頭」來到51%、季增3個百分點;稅後純益66.22億元,季增6.8%,每股純益1.85元。單季毛利率、獲利與 EPS 同創新高。
力積電法說數字亮眼
力積電交出亮麗成績單,法人按讚,但同時也讓法人居高思危,擔憂毛利率在接下來走勢是否還能維持?對此,力積電財務長邵章榮表示,公司從在記憶體產品線在去年第四季啟動LTA,今年第一季連邏輯IC相繼啟動,只要LTA繼續執行,毛利穩定性就高,加上台幣持續貶值挹注,第二季毛利率有機會小幅成長,再加上生產效率提升,整體而言,下半年毛利率走勢只會持續強勁,優於上半年。
從產品別來看,法人預估,12吋邏輯IC毛利最高,逼近60%;記憶體則在50%之上;8吋低功率約在45%。
然而市場法則終究是由供需而定,盤點2023年到2024年將開出的產能,除了力積電銅鑼廠預計2023年開始小量投產、2024年放量;聯電亦於2月拍板在新加坡擴建22及28奈米廠,2024年底開始量產;電源管理晶片龍頭德儀(TI)去年底收購猶他州LFAB廠預期在2023年初投產,並且將在德州蓋兩座12吋晶圓廠,2025年生產。
先前國際半導體產業協會(SEMI)預估,2022年底前全球將建設29座新晶圓廠,明年全球對半導體設備的投資接近1000億美元,這兩項數據都寫下歷史新高;外資報告也預估,晶圓代工成熟製程可能自 2023 年起恐面臨供應過剩。
成熟製程產能大增 反轉點又將來到?
大量的成熟製程在短短兩年間陸續開出,業界人士紛紛憂心「反轉點」突然出現,屆時會重蹈覆徹2018年產能過剩、致使2019年晶圓代工大廠下修資本支出、產能利用率下滑、稼動率鬆動等向下趨勢(downtrend)。
對此力積電總經理謝再居表示,從產品類別,力積電著重在通訊系統為主的記憶體,以及長尾(long tail)產品和特殊應用,不僅沒有感受到市場的向下趨勢,反而自第二季起,在網通和系統等產品市場更加活絡,其中,在25奈米區塊仍無法滿足客戶需求。25奈米為力積電主力產品線之一,占比近20%,算是最大製程。呼應日前力積電董事長黃崇仁所說「外資用電腦與手機去分析,是落後思想,強調年底前產能還是滿載,價格持穩」。