郭岱君稱，後來在日本拿下南京、華北也成立王克的臨時政府後，日本的條件愈開愈苛，認為「勝者何必讓步？」甚至要求中國放棄容共抗日、對日賠償、日滿華合作，設非武裝地帶和特殊機關，連德國都看不下去，覺得日本不守信用，蔣介石也嚴拒和議，不接受新條件，甚至還面告汪精衛、孔祥熙、張羣決定拒絕議和，「以大義告黨政領導」，說這是「大難大節」。
到了1938年1月，孔祥熙當上行政院長，致電頭山滿，與孫中山友好的萱野長知也透過助手轉信給孔盼談和；日本的內閣改組，宇垣一成為外相，盼與蔣和平談判，但宇垣一成的條件一樣苛刻，只是當時武漢40萬大軍在即，孔祥熙就也顯示很多彈性，連對承認滿洲國，和先在內蒙早於華北設特殊地區都想「悄悄進行」，瞞著蔣介石。
此時，日本陸軍大臣板桓征四郎特別排斥蔣介石，甚至要求蔣介石下野，想轉跟中國「第一流人才」和談，指的是汪精衛、唐紹儀、吳佩孚；但首相近衛文麿也曾轉念，認為還是應該跟國民政府（蔣介石）談判對象，日本就在面對蔣介石、汪精衛等不同人士游移，到了1938年11月日本陸軍和汪精衛代表在上海簽訂「重光堂協議」，讓汪決定出走，從重慶到昆明、河內發出的「艷電」都是跟據其協議。
蔣介石為拖延汪精衛與日本合作 宋美齡數度到香港去談和談
日本也發現想和談難以繞開蔣介石，蔣陣營這裡也想阻止或拖延汪精衛與東京方面的合作，1939年1月底，蔣介石派嫡系「復興社」人員鄭介民、親信杜石山、親戚柳雲龍，在香港與日本代表見面，後者則是以萱野長知為代表。
特別的是，3月時宋美齡也以治牙為名到香港，就便指導和萱野的交涉，杜石山出示蔣介石的電報，宋美齡數度到香港去談和談，日本的檔案都有留存，1939年3月，柳雲龍提出「恢復盧溝橋事變前狀態」等8條要求，其中最重要的是「至於滿洲國，另議協定」，最主要的就是阻止汪成立新政府，要「有汪無蔣」。
郭岱君也提到，後來蔣介石斟酌和議得失，躊躇不前，步調緩了下來，杜石山跟日方解釋，蔣先前宣示抗日，要他臨時改口很難，加上重慶大轟炸讓蔣覺得日本太沒有誠意，「日本認為用轟炸逼你和談，蔣認為你用轟炸是和談沒有誠意」，但也不想放掉香港與日本代表這條線，蔣後來還派人跟日方代表小川平吉講，說秘密和談的事情，共產黨和桂系知道了，還表示若蔣不抗日則共產黨要抗日，讓和談腳步拖延，此後東京也傾全力挺汪精衛。
