銀行合併的成本可能很高，過時的資訊系統使問題更加嚴重。因此儘管政府的計畫符合整體數位轉型方向，卻因為客戶高齡化而往往停滯不前。
對此，日本政府放寬一部分的業務範圍限制，使銀行在地方創生中獲得更多主導性。它開放原本50%的持股上限，只要該地幾乎沒有其他投資者，政府就允許銀行完全擁有未上市公司。此外也鼓勵銀行開展諮詢服務，金融廳前廳長遠藤敏藏表示，「與其等著客戶來借錢，還不如自己去找客戶，提供擴大業務與營業額的諮詢服務。只要看看現實中的地方經濟，就知道這些企業並不知道如何擴張，它們需要協助。」
惠譽國際2021年指出，「在先進市場國家，銀行提供諮詢服務，是一種罕見的收入多角化方法。」
影響僅限於股價
但這些復甦曙光並沒有改善整體財政窘境。在長年的低利率政策下，日本國內的機會逐漸枯竭，地區性銀行開始累積海外資產。它們資產組合中的外國資產比例，從2012年的10%成長到2022年的30%。身為全球第三大經濟體，這麼高的持有比例勢必影響美國市場。2020年，日本在全球貸款抵押債券（CLOs）的持有比例已達15%，因此明顯受到美國的利率政策與匯率波動影響。此外，日本也是美國國債最大的外國持有者。
地區性銀行的這些海外資產，雖有強大的資本緩衝，目前卻仍有大約4兆日圓的未實現損失。而且政府在COVID-19疫情之後為中小企業提供的23兆日圓貸款利息擔保，如今也即將結束，使銀行腹背受敵。SVB破產之後，東京證券交易所的銀行業指數在3天內下跌16%。
金融廳審議官屋敷利紀認為地區性銀行的風險來自外部。他對路透社表示，「海外媒體似乎都在關注SVB破產會如何影響日本地區性銀行，但我要強調這兩者完全不同。」儘管如此，他也承認升息會造成重大風險。
日本央行3月份的簡報大抵同意上述觀點，並以年度報告指出地區性金融機構的風險管理具有缺陷。
SVB的擠兌來自幾項獨特因素，這些因素都不會發生在日本。SVB的存戶異常集中，一旦擠兌速率就會過快，而且會超過存款理賠額的25萬美元上限。此外由於風險管理缺陷與監理缺失，SVB沒有對沖手中持有的大量美國債券；相比之下，日本大多數銀行通常已將海外債券的匯率風險進行了對沖。
因此日本面臨的主要問題是，當它們持有的債券與相關對沖合約到期，會發生什麼事情。美國外交關係協會（Council on Foreign Relations）的賽瑟（Brad Setser）與埃特拉（Alex Etra）指出，美元短期借貸成本上漲，使得2022年貨幣對沖成本大幅提升。因此日本已經大量縮減海外投資部位，甚至是與美國市場相關的部位。商業銀行在2022年間，將持有的外國債券從8,500億美元減少到6,000億美元以下。日本的淨國際投資部位（NIIP）更是從2021年12月的3.57兆美元，減少至3.18兆美元。
