華爾街日報》中東如何成為全世界的提款機

2023-09-15 09:17

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一些公司繼續與沙烏地保持距離,人權組織也表示,沙烏地一貫以鐵拳對待與政府唱反調的人,這仍然是嚴重的問題。

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不過,對沙烏地資金的需求去年有所增加,因為別處的資金開始吃緊。在去年的「未來投資倡議」會議上,執掌沙烏地阿拉伯公共投資基金(Public Investment Fund)的亞西爾·阿勒魯邁延(Yasir Al Rumayyan)與全球最大的兩家投資公司的高管——黑石集團(Blackstone)的蘇世民(Stephen Schwarzman)和橋水(Bridgewater Associates)創始人瑞·達利歐(Ray Dalio)一同參加了一場嘉賓討論。風險投資圈的頂尖人物雲集會場,FTX的掌門人薩姆·班克曼·弗里德(Sam Bankman Fried)也來尋找資金。

今年春季,風險投資公司Andreessen Horowitz的合夥人本·霍羅威茨(Ben Horowitz)在沙烏地阿拉伯公共投資基金贊助的一次會議上說,沙烏地阿拉伯是一個 「初創國家」,他還說,穆罕默德王子是正在為這個國家打造新文化和新願景的 「創始人」。

中東地區新的主導地位在私募基金領域最為突出,這類基金會將投資者的資金鎖定多年。雖然詳細的統計數據很少,但中東地區兩家最大的主權財富基金的數據顯示,這類投資呈激增趨勢。2022年,沙烏地公共投資基金對「投資證券」(這一類別中包括私募基金)的承諾出資額由2021年的330億美元增至560億美元。阿拉伯聯合大公國主權財富基金穆巴達拉投資公司(Mubadala)報告稱,2022年,股權投資承諾出資額增加了一倍,達到180億美元。

私募股權投資巨頭TPG、KKR和凱雷投資集團(Carlyle Group)的高管告訴投資者,在世界其他地區投資意願減退之際,中東地區的投資意願依然濃厚。

「如果你在美國,會有一定程度的擔憂。」凱雷投資集團首席執行官哈維·施瓦茨(Harvey Schwartz)在今年6月舉行的一次會議上說。而中東投資者,據他說, 「非常積極主動,非常有活力」。

在中東投資者加大馬力之際,投資基金的傳統支持者(養老金計劃和大學捐贈基金)則在撤退。全球加息潮導致它們投資組合中最大的部分,尤其是股票和債券蒙受了損失。

市場追蹤機構PitchBook的數據顯示,2023年上半年,投資者向總部位於美國的風險投資基金投入了330億美元,不到2021年同期740億美元的一半。而投資研究機構Preqin的數據顯示,去年全球私募基金的籌資總額下降了10%,降至1.5兆美元——許多人預計,這一下降趨勢還將延續。

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