這裡我們姑且不爭辯泡沫是否真能預測，以及放空的機制設計是否真能存在——別忘了CDS（Credit Default Swap）是麥可・布瑞遊說各大投資銀行所設計出來的——以及放空的風險如何控管，而可以來看看現在許多人琅琅上口的「新創泡沫」，如果讀者你真的認為自己是這場泡沫中的麥可・布瑞（由蝙蝠俠克里斯丁・貝爾飾演）或者馬克・鮑姆（由王牌天神史提夫・卡瑞爾飾演），那麼你要如何放空這場「新創泡沫」。
首先，如果你相信「新創泡沫」的存在，那麼你指的大概是滿街都是獨角獸這種現象，換句話說，你認為新創的估值普遍高得離譜，很多新創將永遠無法抵達營運現金流轉正的那天，因此將在燒完資金又募不到新資金後倒閉。
在《大賣空》所描述的次貸泡沫中，放空者找上投資銀行設計CDS這個基本上是一種保險的工具，然後讓投資銀行協助「造市」：尋找願意販售這個保險的賣家。理論上願意販售這個保險的賣家應該是持有（看多）各種不動產貸款抵押證券（MBS, Mortgage-backed securities）的金融投資機構，然後因為看多者與看空者對於市場走向預測相反，就能夠讓這場買賣CDS的交易成功，讓市場成立。
如果直接把CDS對應到「新創泡沫」，那麼放空者就必須尋找看多新創者來對做，最直接的看多新創者就是投資新創、持有新創股票的風險資本家們。因此最直覺的作法就是找上這些風險資本家，表明願意購買根據他們投資的新創所設計的保險（CDS）。
就像CDS根據不同「層（tranche）」有不同價格，新創的CDS也可以設計成估值如果下修20%、40%、60%乃至於倒閉（下修100%）不等，而產生不同的回報。
這些風險資本家如果接受這場對賭，就會販賣CDS給放空者，他們每個月或者每一季就會多出現金收入：由放空者繳交的（保險費）。新創只要估值不要下降，就可以跟放空者一直收保險費下去。但如果新創出現估值下降（down round），或甚至倒閉，風險資本家就得賠上根據公式計算出來的鉅額「保險給付」，放空者就可以苦盡甘來、開始下單買遊艇和灣流個人客機。
聽起來似乎可行？實際上這可能遠比放空次級房貸更困難、更不可行。
首先：雖然風險資本家是新創的投資者，但他們的投資是透過所管理的基金下去投資的，基金的合約是建立在GP（General Partners，也就是風險資本家）和LP（Limited Partners，也就是基金投資人）兩造雙方之間，有著嚴格的規範基金的用途（投資新創）。換句話說，風險資本家本人並不擁有這些新創的股票，這些股票是由基金持有的，因此他們沒有權利把這些股票拿來作為販賣CDS的籌碼，更甭提這裡面踩到的上百個利益衝突。
