「財務自由」，是一個常常被理財書籍提到的名詞，但我認為這和投資也密不可分，而在前面幾篇文章的基礎下，現在是簡述財務自由的好時機。
財務自由的意思就是「被動收入」大於支出，而在資本社會上，代表資本產生的利潤，多於生活所需開銷。簡單來說，財務自由就是不用工作也能生活。我認為現階段的世界，財務自由只屬於少數人，畢竟資產所生的收入是別人的主動付出。例如，有人靠房租過活，而房租是許多人繳出來的；有人靠股利過活，而股利來自公司，公司的成長來自員工努力。大家都不工作，大家又要有飯吃，可能嗎? 我覺得未來有可能，但人類必須把這些勞動付出成本轉移到機器人身上，現階段還不實際。注定是少數人才配擁有的自由，卻成為暢銷書的標題，日復一日的吸引著讀者，我覺得這種現象很諷刺。不過，我想若能藉此檢視自己的財務規劃，以及思考投資方式，那這就是很好的起點。 另外，有時候我們走火入魔，會想著一夜暴富，從此財務自由，像是虛擬幣和傳銷圈就常常流傳著這樣的故事。不過既然你一路讀到這邊，我也不用多說什麼了。
我認為財務自由是漸進的過程，也就是越來越自由。隨著資本越來越大，被動收入便能逐漸接近或超越生活開銷。誠然，生活開銷的範圍很大，但它相對於資本的分配差異，幾乎可以當成固定值。假設我比較沒錢，我洗澡一次的用水比較少，如果隔壁大富豪的身價是我100倍，難道他洗澡用水會是100倍嗎? 或是假設對面的居民比較窮，他們一餐就吃一碗飯，如果我比他們有錢1000倍，我一餐會多吃1000碗嗎? 簡單來說，通常隨著資本增長，人們的開銷也會變多，但兩者的差異也會變大。當有一天到達臨界點，被動收入已經比開銷大的時候，就會出現「錢越花越多」的狀況，簡稱財務自由。
那麼，要多有錢，才會財務自由? 我的答案是「25年開銷」，或是每年開銷只佔總資本的4%。不過要解釋這個數字的由來，我需要提到「資產配置」和「蒙地卡羅模擬法」。有了這兩項概念，理解財務自由的細節會比較簡單。當然，如果真的不想看這些過程，各位也可以直接跳過這一段，有個概念即可。
想想看，我們在思考資產組合的收益和波動時，是用什麼模型? 我猜很多都是用CAPM(資本資產定價模型)，也就是那個知名的、用「方差-平均」來畫效率前緣的模型。(好，我知道，這是很久以前的模型了，但我賭每個上過投資學的學生，都知道這東東，請先別踢館。) 但這邊有個問題，就是方差或標準差以及加權平均，都不考慮到先後順序，也就是一組數字的排列方式，並不對我們定義的風險和報酬產生影響。
