分散產業和個股風險 卻無法避開市場下跌
專家一般都會建議，要避免買在高檔套牢，或是防止在投資過程中遇上金融海嘯這類全球性風暴，可以採用分批或是定期定額的方式進場。所持理由主要是，單筆投資可能買在最高點或是相對高檔，但是定期定額的話，即使會有部分買在高檔，肯定也會有部分買在低檔，高低可以相互抵消，而且相同資金在低檔時可以買進較多標的，例如同樣本金10萬元，當0050股價100元時可買進1張，當股價50元時可以買進2張。
定期定額的方法很好，尤其是針對手上閒錢少，每個月只能存下小額資金的投資人更好。不過，「進階」的投資人這時候一定會質疑：定期定額投資ETF會有「鈍化」的問題，簡單來說，當累積100次投資之後，遇上金融海嘯資產大跌5成，這時第101次買入，即便可以買到2倍的單位數，但整體資產還是縮水近5成。
通常專家會在這時候告訴你，反正只要全球、區域、個別國家的長期經濟趨勢向上走，股市長期向上走也只是時間早晚的問題。
上述說法乍聽之下言之成理，然而，「更進階」的問題來了，如果設定的5年、10年投資期即將到來，或是剛好要退休，這時第2場全球金融海嘯來了，不論是你想開始每年「領息」，或是準備將資金全數抽出股市養老去，這時錢只剩下原來預期的一半，怎麼辦？
其實，答案並不難，只要一開始就把可能的風險控制在可接受範圍之內，這樣即便是再大的金融海嘯來臨，投資人也不用害怕，因為你已經做過不同情境的「壓力測試」，例如股災來臨時，如果大盤大跌5成，你能夠容忍自己的投資部位下跌幾成？
如果大盤（或是你原來持有的ETF）在股災來臨時大跌5成，但是你無法承受這麼大的帳面虧損，這時你該做的是，調整投資組合使其符合設定的下跌風險。舉例來說，如果你手上有200萬元投資資金，最多只能承受蒸發2成，換算就是帳面損失40萬元，那麼就不能只投資追蹤大盤的ETF，因為一旦股災來臨大跌5成，你可能面臨高達100萬元的帳面虧損！
用「不相關」方法 讓你的投資無懼股災
如何調整投資組合，讓你的被動式投資真正符合被動式投資方式呢，同時又可以控制下檔風險？答案是：將資金按照比例投資2個以上相關係數低的標的，例如同時持有股票與債券部位各一定的比例，就可以大幅降低價格劇烈波動的風險。
以投資人最耳熟能詳的0050為例，今（2020）年全球受到新冠肺炎疫情衝擊，國際股市在3月出現崩盤走勢，台股自然也難倖免，追蹤台股前50大權值股的0050從1月最高的98.6元，到了3月最低一度來到67.25元，短短2個月最大跌幅高達32%。以上述200萬元資金來看，如果全數投資0050，3成的跌幅相當於60萬元，等於台灣上班族1年的平均收入。
