因應高波動、低利率環境兩大難題 宜聚焦收益投資

2021-11-08 00:00

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而對於想再進一步追求股市成長的收益投資人,可透過股票入息策略,聚焦股票收益投資。聯博美國成長入息基金(本基金配息來源可能為本金)即採用此策略。有別於傳統高股息投資策略,本基金不僅聚焦兼具企業品質與成長性的美國企業,並結合另類收益,運用選擇權等衍生性工具,成為想要前進美國股市又有持續現金流需求的收益新選擇。

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展望2021年第四季,聯博提醒投資人仍須因應通膨升溫以及市場的不確定性,適度調整投資組合。在低利環境下,若想避免收益被通膨侵蝕,收益投資人更需要依據個人投資目標與風險屬性,尋求適合自己收益投資策略。全方位高收益債策略透過多元配置殖利率較高且利率敏感度較低的信用債券,有助拓展收益潛力並因應通膨挑戰,且債券整體波動度相較股票低,適合較為害怕高度波動的收益投資人;股票入息策略聚焦現金流充沛之成長股,同時將傳統現金股利搭配選擇權等衍生性工具,能夠在較強的資本利得潛力之外,額外提供收益機會,適合風險承受度較高的積極型收益投資人;而多元資產投資策略則兼顧多元債券的收益潛力與股票的成長機會,更能夠視情況納入賣出選擇權策略等非傳統的投資工具,收益來源較為全面。

總體而言,由於聯準會縮減購債的方式與時程表尚未明朗,且包含地緣政治風險、變種病毒、去全球化等,使得市場雜音不斷,投資人應擴大收益視野,視目標、屬性廣納各種收益來源以降低風險,做為長期核心配置。

*最受國人青睞的基金係以在台註冊銷售之境外固定收益型基金之國人持有金額規模及境內債券型基金規模比較,目前本基金國人持有金額為3,732億新台幣,資料來源:境外基金資訊觀測站、投信投顧公會,資料日期:2021年9月。
^本基金截至2021年9月底規模為新台幣453.4億元,規模依投信投顧公會之跨國投資組合型平衡型基金為比較基準。

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