主力操盤的過程
股市中的主力名頭響亮,看似威風八面,其實炒作過程挑戰很多,其拉抬的過程不但需要縝密的規畫,而且需要充分的準備。一般來說,主力炒作一檔股票,至少會包括挑選標的、炒作題材、估算籌碼、外圍搭配、暗中吃貨、拉抬股價等六個過程。
一、挑選標的
通常主力都會相中股性比較投機、股本較小(通常股本在10億元以下)的個股為標的;股性投機的股票飆漲起來虎虎生風,漲幅可觀。另外,資本額在10億元以下者較易控制與拉抬。
二、炒作題材
挑選投機小型的標的固然重要,可是若沒有炒作的題材且市場沒認同,拉抬便很困難。或開發新產品、或業績翻轉、或接到大訂單、或重整成功、或公司從谷底翻身,若沒有這些大利多,主力絕對不敢介入。我們怕主力,主力更怕選錯標的。
主力都是基本面與技術面的高手,他們最懂得選炒作的題材,以新冠疫情為例,主力就會挑選與醫藥有關的個股來炒作。
三、估算籌碼
主力要炒作一檔股票,必須取得公司派的首肯或默許(以免大股東對作、倒貨,甚至取得合作、共襄盛舉),然後精確估算這檔股票市場的浮額,調查有無其他主力介入,以免對作,最後再精確估算出必須吸納的籌碼。
通常主力吸納的籌碼大約是市場浮額的三成左右。籌碼若吸納不足,拉抬作價會出現力不從心的窘狀;籌碼若吸納太多,不但會增加操作成本,也會造成日後出貨時的負擔。
四、外圍搭配
主力炒作一檔股票好比唱一齣戲,不可一個人單打獨鬥,必須有外圍的配合,生、旦、淨、末、丑缺一不可,才能把這齣戲唱好。
外圍份子包括:投顧老師、丙種、自營商、外資、基金經理人、媒體記者等等,不一而足。一檔股票要炒作成功,外圍的搭配非常重要。實力雄厚的外圍,或是搭配大筆敲進鎖單,或是提供資金援助,均能協助主力掌控股價的漲跌。還有,愈多的外圍前來抬轎,就愈能炒熱一檔股票;股票被炒熱開始飆漲之後,更加引起市場的關注與投資人的追逐,此種連環拉抬才會促使股價不斷向上飆漲。
五、暗中吃貨
吃貨就是吸足籌碼。主力吃貨的方式不外乎兩種,一是在市場上暗中吃貨,二是與上市公司董監事商討同意後,鉅額轉讓。
通常,主力都會挑選下列情形之一時默默吃貨:
(一)個股盤整甚久,完成一個大底時(或W底、或頭肩底、或碗形底)
(二)利用媒體發布一些利空消息,同時利用手中籌碼刻意摜壓,壓低股價吃貨。
(三)股市崩盤,人氣悲觀到極點時。
(四)個股嚴重超賣,RSI達20以下時。
(五)對該公司的業績遠景看好時。
(六)該公司即將改選董監事,研判有多方人馬有意角逐,互不相讓時。