環顧全市場近期焦點,上個月(11月)剛落幕的COP 26(聯合國氣候大會),由100多個國家簽署協議,目標為控制未來升溫上限至攝氏1.5度,這是全球首項逐步減少煤炭使用量計畫的協議,也為全球在ESG永續行動劃下時代的里程碑。
國泰投信總經理張雍川表示,減碳已成了全球共識,企業及社會大眾除了在生活落實外,投資面向上,ESG及EPS兩者更是不可偏廢,在永續產業表現上,根據CFA Institute研究調查,投資人對永續金融/責任投資偏好持續提升,2020年約69%投資人對ESG產品感興趣,相較過往不到50%的比重明顯提升許多,再就年齡層分析,千禧世代(1980-2000之間出生)族群中,有高達9成的年輕人關注永續投資,顯示ESG成為年輕投資族群的新寵兒;而近年引發全球關注的瑞典少女桑柏格(Greta Thunberg),在聯合國「氣候行動峰會」上呼籲要「大人們」認真面對氣候變遷,引起全球逾700萬人罷課罷工響應,更是喚起年輕人重視ESG之關鍵。
「國泰美國ESG基金」將在明(2022)年1/3~1/7募集,鎖定美國經濟復甦後成長股有望領漲的漲升機會,更抓住ESG吹進美股之永續熱潮,投資比重7成以上布局MSCI ESG評等A級以上的美國績優股,是全台唯一結合「美股+ESG」永續成長概念的基金,預期全球經濟在疫苗施打覆蓋率提升、明年經濟持續復甦下,美股尤其是ESG績優成長股股價有望領先反映。
國泰美國ESG基金經理人陳韻如表示,觀察美國經濟脈動,聯準會12月FOMC會議維持利率於0~0.25%,考量通膨發展及就業,決定自12月起加速縮減購債(Taper)至每月300億美元,並在2022年3月完成Taper。多數官員預期2022年將升息3碼,符合市場預期。目前美國及海外市場流動性充沛,加速Taper預計影響有限,反而有助於降低通膨擔憂。聯準會經濟預期上調的幅度也比市場預期大,預估2022及2023年經濟成長年增率分別為4%、2.2%。(延伸閱讀:金融熱議》2022年美股波動,仍「宛若風暴迅猛來襲」;大幅震盪,至少得再持續一年!)
陳韻如指出,市場普遍認為美股明年將有一番表現機會,美銀美林股票型經理人12月調查也顯示,展望2022年,多數基金經理人預期美股將有較佳表現。尤其美股長期報酬率表現佳,波動度也相對較低,以考量風險下的報酬衡量指標夏普值(Sharpe)來看,近10年來,代表美股的標普500指數夏普值約0.8,高於MSCI歐洲指數的0.2、MSCI新興市場指數的0.1,顯示投資美股每承擔每一單位風險有機會獲得較高的超額報酬,相當值得投資,尤其美國企業相當重視ESG,永續經營可期,故錢進美國ESG菁英股將使美股投資如虎添翼。